碧桂園境外債務(wù)重組新進(jìn)展!
碧桂園發(fā)布的最新公告顯示,根據(jù)香港高等法院原訟法庭的命令,公司將于2025年11月5日召開(kāi)兩類計(jì)劃債權(quán)人的會(huì)議,以審議及批準(zhǔn)其擬議的債務(wù)安排計(jì)劃。
為統(tǒng)一處理債務(wù),公司還將同步進(jìn)行現(xiàn)有港元可轉(zhuǎn)換債券的同意征求,旨在將其管轄法律變更為香港法律并納入上述整體重組計(jì)劃。相關(guān)債券持有人的會(huì)議也定于11月5日舉行。
與此同時(shí),公司獲得了來(lái)自控股股東的重要資金支持。公司控股股東所控制的實(shí)體必勝有限公司,已于2025年10月13日簽署不可撤回承諾,將按每股0.60港元的價(jià)格,認(rèn)購(gòu)用以抵銷約11.4億美元股東貸款的資本化股份。該認(rèn)購(gòu)價(jià)較公司4月11日的收市價(jià)有約36.4%的溢價(jià)。碧桂園方面表示,此舉再次體現(xiàn)了控股股東對(duì)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)成功的信心。
今年是碧桂園債務(wù)重組的關(guān)鍵年。境外債務(wù)方面,碧桂園多次表示希望今年完成重組。公開(kāi)信息顯示,截至8月18日,持有碧桂園現(xiàn)有公開(kāi)票據(jù)本金總額逾77%的持有人已加入重組協(xié)議?!肮緦⒗^續(xù)與主要債權(quán)人磋商重組條款,以盡快達(dá)成協(xié)議并于2025年底前實(shí)施建議重組,包括發(fā)行強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債券及訂立新債務(wù)工具?!北坦饒@方面如是說(shuō)。
此外,該公司正在對(duì)9筆境內(nèi)債券重組。據(jù)悉,有8筆債券的持有人會(huì)議通過(guò)了重組方案,余額合計(jì)134.17億元?!氨炯瘓F(tuán)將持續(xù)與債券持有人溝通,以推進(jìn)境內(nèi)公司債券的全面及長(zhǎng)期解決方案?!北坦饒@方面稱。
根據(jù)碧桂園公布的信息,公司通過(guò)積極響應(yīng)城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制,持續(xù)推動(dòng)境內(nèi)項(xiàng)目進(jìn)入白名單,通過(guò)新增融資、存量貸款展期以及降低融資成本等方式,緩解項(xiàng)目的債務(wù)壓力,改善項(xiàng)目流動(dòng)性情況,為項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)交付爭(zhēng)取更多外部助力。
此外,碧桂園在港交所公告,今年9月公司及其附屬公司連同其合營(yíng)公司和聯(lián)營(yíng)公司共實(shí)現(xiàn)歸屬公司股東權(quán)益的合同銷售金額約25.8億元,歸屬公司股東權(quán)益的合同銷售建筑面積約為32萬(wàn)平方米。據(jù)統(tǒng)計(jì),碧桂園2025年1月至9月累計(jì)權(quán)益合同銷售金額約250.6億元。
除了碧桂園,多家房企債務(wù)重組也在近期有了新進(jìn)展。例如,龍光集團(tuán)在9月發(fā)布境外債整體重組方案重大進(jìn)展公告,公司已與債權(quán)人小組就境外債重組達(dá)成修訂協(xié)議,對(duì)整體CSA(整體債權(quán)人支持協(xié)議)作出對(duì)公司境外債權(quán)人及其它持份者整體有益的若干修訂,該修訂協(xié)議于2025年9月9日簽署并生效。經(jīng)修訂整體重組方案生效后,公司境外債務(wù)負(fù)擔(dān)將徹底解決,從而得以建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的資本結(jié)構(gòu),大幅增加公司凈資產(chǎn)總額和每股凈資產(chǎn)值。同時(shí),將進(jìn)一步促進(jìn)公司內(nèi)部生產(chǎn)正常運(yùn)轉(zhuǎn),保障各利益相關(guān)方的權(quán)益。
中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水表示,近期房企債務(wù)重組取得積極成果,有利于市場(chǎng)加速出清、推動(dòng)市場(chǎng)筑底企穩(wěn),這可以從市場(chǎng)、宏觀、債權(quán)人態(tài)度轉(zhuǎn)變,以及企業(yè)推動(dòng)等方面找到原因。在市場(chǎng)層面,當(dāng)前房企現(xiàn)金回流仍面臨一定壓力,房企持有的資產(chǎn)價(jià)值回落,其可用于抵債的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)減少,使得單純的資產(chǎn)處置等方式難以解決債務(wù)問(wèn)題,從而加速了債務(wù)重組的需求。
校對(duì):廖勝超