界面新聞
梁寶欣
2025-10-09 10:09
A股迎來國慶中秋假期后的首個交易日。開盤有色金屬、黃金板塊集體爆發(fā)。
10月9日，三大指數(shù)集體高開，滬指漲0.4%，深證成指漲0.53%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.4%。開盤后震蕩拉升，截至記者發(fā)稿，滬指漲0.65%，突破3900點續(xù)創(chuàng)10年新高；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指均漲逾1%。
盤面上，有色金屬、半導(dǎo)體、稀土永磁概念等板塊走強，傳媒娛樂、運輸服務(wù)、旅游等板塊回調(diào)。
中國人民銀行10月9日開展6120億元7天逆回購操作，投標(biāo)量6120億元，中標(biāo)量6120億元，操作利率為1.40%，與此前持平。
個股方面，藍豐生化(002513)跳水觸及跌停，該股競價漲停價開盤，盤中上演“天地板”，早盤一度8連板。
港股市場高開后走低，恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)盤中跌幅擴大至1%。港股創(chuàng)新藥板塊普遍回調(diào)，四環(huán)醫(yī)藥、諾誠健華跌超8%，科倫博泰生物跌超6%，信達生物跌超5%。
有色金屬股集體爆發(fā)
具體來看，今日開盤，有色金屬、黃金板塊集體大漲，山金國際、中金黃金、山東黃金、赤峰黃金創(chuàng)新高，四川黃金漲停，曉程科技、西部黃金、湖南黃金、湖南白銀、招金黃金跟漲。相關(guān)ETF方面，黃金股ETF(159562)漲7.43%，成交額591.1萬元，黃金股ETF(517520)漲9.64%，成交額5080.93萬元。
消息面上，10月8日，現(xiàn)貨黃金價格突破每盎司4000美元大關(guān)，創(chuàng)歷史新高。COMEX黃金期貨收漲1.42%，報3862.9美元/盎司，“國慶”假期累計上漲4.45%；COMEX白銀期貨收漲0.97%，報47.11美元/盎司，“國慶”假期累計上漲3.42%。
西部證券認為，黃金正在迎來“第三浪”：第一波漲幅是2016年起“全球貿(mào)易-美元結(jié)算”體系松動，黃金的交易價值讓位給儲備價值；第二波漲幅是2022年起，美國將俄羅斯排除出Swift系統(tǒng)，損害美元信用；第三波漲幅從今年9月18日的非常規(guī)降息開始，進一步影響美聯(lián)儲獨立性。
可控核聚變概念拉升
可控核聚變概念走強，哈焊華通、合鍛智能、永鼎股份漲停，西部超導(dǎo)、常輔股份、中核科技等漲超10%。
消息面看，10月1日，位于安徽合肥的緊湊型聚變能實驗裝置BEST（緊湊型聚變能實驗裝置）項目建設(shè)取得關(guān)鍵突破。BEST裝置主機關(guān)鍵部件——杜瓦底座研制成功并順利完成交付，成功精準(zhǔn)落位安裝在BEST裝置主機大廳內(nèi)，標(biāo)志著項目主體工程建設(shè)步入新階段。
此外，9月24日，上海國際工業(yè)博覽會上，中國聚變公司首次公開亮相，展示其技術(shù)路線及業(yè)務(wù)布局，公司瞄準(zhǔn)2050年聚變能源商用目標(biāo)，在上海、成都兩地聯(lián)動研發(fā)。公司將在上海新建聚變實驗裝置，用以驗證其在上海研制的高溫超導(dǎo)磁體，命名為“中國環(huán)流四號(HL-4）”。
方正證券認為，核聚變行業(yè)持續(xù)向好發(fā)展，國際方面，美英簽署“大西洋先進核能伙伴關(guān)系”，建立監(jiān)管互認機制，有助于加快核電項目審批與建設(shè)。CFS與Eni簽訂超10億美元售電協(xié)議，顯示商業(yè)化前景增強。國內(nèi)科研進展顯著，如中科院合肥物質(zhì)科學(xué)研究院等離子體物理研究所發(fā)布采購項目，張杰院士團隊啟動激光聚變能電站建設(shè)，目標(biāo)2045年實現(xiàn)商業(yè)運營。
券商看四季度行情
展望未來，不少券商看四季度整體行情表現(xiàn)。申萬宏源發(fā)布研報稱，紅十月，看好四季度和跨年行情。2026年春季前，科技產(chǎn)業(yè)催化顯著多于順周期催化的格局不變，同時，科技成長可能會有中短期性價比問題，但距離長期性價比低位還有差距?？萍汲砷L可能延續(xù)趨勢行情，最終演繹到長期低性價比區(qū)域。
“科技主線+ 少數(shù)有供給邏輯的周期”的結(jié)構(gòu)展望不變。券商建議科技主線關(guān)注：AI應(yīng)用、半導(dǎo)體制造、存儲。海外算力中期beta依然向上，但短期有擾動。創(chuàng)新藥、儲能、固態(tài)電池、特斯拉機器人、光刻機等已累積了一定漲幅的方向，26年春季前還有空間。順周期的投資重點仍是獨立邏輯明確的有色金屬(貴金屬、銅)。
