證券時報網(wǎng)
吳志
2025-10-15 21:57
人工智能賽道密集傳來重磅消息。
據(jù)最新報道，英偉達(dá)、xAI、微軟以及貝萊德等公司組成的投資財團(tuán)將以400億美元（約合人民幣2850億元）收購Aligned數(shù)據(jù)中心公司。與此同時，匯豐銀行將英偉達(dá)的目標(biāo)價格大幅上調(diào)至320美元。若實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，英偉達(dá)總市值將升至7.78萬億美元。
另外，由英偉達(dá)支持的云服務(wù)提供商N(yùn)scale宣布，已同意為微軟在美國得州建造一座電力容量至多達(dá)240MW的數(shù)據(jù)中心，預(yù)計將部署約10.4萬個英偉達(dá)最新款的GB300芯片，該設(shè)施將于2026年第三季度投運(yùn)。
受一系列利好消息刺激，英偉達(dá)股價在美股盤前交易中直線拉升，截至發(fā)稿，漲幅達(dá)2.6%。
400億美元AI大投資
北京時間10月15日，據(jù)路透社報道，英偉達(dá)、xAI、微軟以及貝萊德等公司組成的投資財團(tuán)將以400億美元收購Aligned數(shù)據(jù)中心公司。Aligned是全球最大的數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商之一。
報道稱，該投資財團(tuán)名為“AI基礎(chǔ)設(shè)施合作伙伴關(guān)系”（AIP），初步計劃部署300億美元的股權(quán)資本，若計入債權(quán)融資，總投資規(guī)模有望達(dá)到1000億美元。
對于Aligned的收購是AIP的首次投資，該交易預(yù)計將在2026年上半年完成。Aligned將繼續(xù)把總部設(shè)在得州達(dá)拉斯，并由CEO安德魯·沙普（Andrew Schaap）領(lǐng)導(dǎo)。
Aligned為超大規(guī)模云服務(wù)商、新興云服務(wù)商以及企業(yè)客戶設(shè)計、建造并運(yùn)營數(shù)據(jù)中心。該公司擁有50個園區(qū)，業(yè)務(wù)遍及美國和拉丁美洲，現(xiàn)有和規(guī)劃中的總?cè)萘砍^5吉瓦，包含正在開發(fā)中的資產(chǎn)。
該投資財團(tuán)計劃在未來幾年內(nèi)迅速擴(kuò)大Aligned的業(yè)務(wù)規(guī)模，將數(shù)據(jù)中心園區(qū)數(shù)量在目前的50個基礎(chǔ)上提高一倍以上，以滿足算力需求。
值得注意的是，華爾街機(jī)構(gòu)對英偉達(dá)未來的展望仍較為樂觀。10月15日消息，匯豐上調(diào)英偉達(dá)評級至“買入”，并將目標(biāo)價從200美元大幅上調(diào)至華爾街最高的320美元，理由是人工智能持續(xù)推動芯片需求增長。新目標(biāo)價意味著英偉達(dá)仍有近80%的上行空間。若實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，英偉達(dá)市值將接近8萬億美元。
匯豐分析師Frank Lee表示：“我們預(yù)計AI GPU的潛在市場將繼續(xù)在超大規(guī)模客戶之外擴(kuò)大，帶動盈利持續(xù)增長。”
他補(bǔ)充稱，這一趨勢為2027財年盈利帶來顯著上行空間。與此同時，匯豐還重申對AMD的“買入”評級，并將目標(biāo)價從185美元上調(diào)至310美元，也是華爾街最高。
“AI基建潮”來襲
當(dāng)?shù)貢r間10月15日，由英偉達(dá)支持的云服務(wù)提供商N(yùn)scale發(fā)布公告稱，將在未來12至18個月內(nèi)，在美國得克薩斯州的一個設(shè)施為微軟部署約104000塊英偉達(dá)最新的GB300芯片。該設(shè)施將于2026年第三季度投運(yùn)。
此外，Nscale還將在葡萄牙的Start Campus數(shù)據(jù)中心為微軟提供12600塊GPU。
這些新協(xié)議建立在此前一份價值62億美元合同的基礎(chǔ)上，該合同涉及在挪威為微軟部署52000塊英偉達(dá)GPU。
Nscale與微軟并未公布周三新協(xié)議的具體金額，但據(jù)媒體基于此前合同的單價估算，新訂單可能為這家初創(chuàng)公司帶來高達(dá)140億美元的收入。
這筆交易的達(dá)成，再次表明盡管部分投資者擔(dān)憂AI市場開始過熱，但大型科技公司仍在堅定不移地推進(jìn)AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
據(jù)媒體援引知情人士消息，面對AI應(yīng)用激增帶來的算力短缺，微軟近期已與多家提供高性能云計算服務(wù)的“新云”（neocloud）提供商簽署了協(xié)議，包括Coreweave Inc.和Nebius。
值得一提的是，Nscale的發(fā)展軌跡堪稱驚人。這家公司去年剛剛由一家澳大利亞比特幣礦商分拆并重組為AI云服務(wù)提供商，但在過去一個月內(nèi)就籌集了15億美元的新資金，估值達(dá)到約30億美元。
英偉達(dá)的支持是Nscale迅速獲得市場信任的關(guān)鍵。據(jù)G Squared合伙人Spencer McLeod透露，“這家公司的轉(zhuǎn)折點(diǎn)在兩周內(nèi)就發(fā)生了”，英偉達(dá)的背書讓原本持觀望態(tài)度的投資者“突然全力投入”。
今年9月，英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛宣布將向Nscale投資5億英鎊，以加速其部署多達(dá)30萬塊GPU，并稱其為“英國的國家冠軍”。黃仁勛預(yù)測，運(yùn)行這些芯片的AI設(shè)施未來六年內(nèi)可創(chuàng)造高達(dá)500億英鎊的收入。
有分析指出，隨著AI基礎(chǔ)設(shè)施競賽白熱化，歐洲憑借其獨(dú)特的優(yōu)勢正成為新的關(guān)鍵戰(zhàn)場。Nscale選擇在葡萄牙Sines的Start Campus部署其歐洲AI設(shè)施，正是看中了其戰(zhàn)略位置、部署準(zhǔn)備程度和可擴(kuò)展性。
除了葡萄牙和挪威的項(xiàng)目，Nscale還在英國與微軟合作建設(shè)該國最大的AI超級計算機(jī)，并與Aker ASA成立合資企業(yè)，這些舉措共同彰顯了Nscale在全球AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域日益增長的影響力。
排版：劉珺宇
校對：廖勝超
