中國基金報
天心
2025-10-15 15:46
個人養(yǎng)老金基金盈利能力整體向好，99%的產(chǎn)品成立以來的收益為正，其中4只基金的收益超過50%。投資者踴躍參與，相關(guān)產(chǎn)品規(guī)模突破120億元。業(yè)內(nèi)人士表示，個人養(yǎng)老金基金市場呈現(xiàn)出“頭部引領(lǐng)、中腰部追趕、尾部補充”的競爭格局。
據(jù)同花順數(shù)據(jù)，目前共有301只個人養(yǎng)老金基金。收益率方面，除民生加銀康泰養(yǎng)老2040三年混合（FOF）Y等3只基金外，其余產(chǎn)品成立以來的收益率均為正，整體算術(shù)平均收益率為17.4%。其中，易方達(dá)中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50聯(lián)接Y、華夏科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF發(fā)起式聯(lián)接Y、天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF聯(lián)接Y、鵬揚中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF聯(lián)接Y自成立至今的收益率超過50%，分別為54.13%、53.2%、52.65%與52.17%；廣發(fā)養(yǎng)老目標(biāo)2060五年持有混合發(fā)起式（FOF）Y、華夏科創(chuàng)50ETF聯(lián)接Y、工銀科創(chuàng)ETF聯(lián)接Y、南方養(yǎng)老目標(biāo)2055五年持有混合發(fā)起（FOF）Y等11只產(chǎn)品收益率超過40%。此外，還有21只產(chǎn)品成立以來的收益率超過30%，63只產(chǎn)品成立以來的收益率超過20%。
個人養(yǎng)老金基金業(yè)績向好，吸引了不少投資者積極參與，產(chǎn)品規(guī)模不斷擴大。同花順數(shù)據(jù)顯示，至今年二季度末，294只個人養(yǎng)老金基金Y份額（成立日早于2025年年中）的總規(guī)模首次突破120億元，為124億元，較2024年末至少增長30億元；其中近98%個人養(yǎng)老金基金Y份額的規(guī)模較2024年末實現(xiàn)增長，超過84%的產(chǎn)品規(guī)模較2024年末增長逾10%。相關(guān)產(chǎn)品還在不斷擴容中，就在今年9月，個人養(yǎng)老金基金名錄再添一批新成員，進一步豐富投資者的選擇。
數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)銀養(yǎng)老2045(FOF)Y、民生加銀康泰養(yǎng)老2040三年混合（FOF）Y、上銀恒泰穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合發(fā)起式（FOF）Y、建信普澤養(yǎng)老目標(biāo)日期2050五年持有期混合發(fā)起（FOF）Y等15只個人養(yǎng)老金基金成立以來的收益率跑輸同期業(yè)績比較基準(zhǔn)。
華源證券分析師廖志明指出，我國養(yǎng)老金理財產(chǎn)品正以低風(fēng)險、穩(wěn)健收益為核心優(yōu)勢，在多層次養(yǎng)老體系中快速崛起，展現(xiàn)出“穩(wěn)中求進、未來可期”的投資潛力。
目前，儲蓄、基金、保險、理財這四大類產(chǎn)品構(gòu)成了個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的完整矩陣，頭部機構(gòu)憑借全品類布局搶占先機。個人養(yǎng)老金基金市場呈現(xiàn)“頭部引領(lǐng)、中腰部追趕、尾部補充”的競爭格局，指數(shù)類養(yǎng)老金基金產(chǎn)品快速發(fā)展，目前易方達(dá)基金和華夏基金規(guī)模占優(yōu)。
