證券時報網(wǎng)
黃翔
2025-10-14 14:56
10月13日深夜，碧桂園在港交所發(fā)布公告稱，香港法庭已同意公司于11月5日召開債權(quán)人會議，對前期已公布的重組方案進(jìn)行投票。該會議對公司境外債重組具有里程碑意義，重組成功后公司最高降債規(guī)模可達(dá)約117億美元，對應(yīng)人民幣約840億元，可有效緩解公司境外流動性壓力，為公司運營恢復(fù)穩(wěn)定提供充分空間。
與此同時，繼4月11日公告后，碧桂園已與必勝有限公司（簡稱“必勝”，公司控股股東所控制的實體）就抵銷股東貸款進(jìn)行建設(shè)性討論。10月13日，必勝進(jìn)一步向公司簽立一份不可撤回承諾，據(jù)此，必勝已不可撤回地承諾認(rèn)購公司將于重組生效日期或之后按每股公司普通股0.60港元的發(fā)行價發(fā)行及配發(fā)的資本化股份，以于重組生效日期起即時抵銷及結(jié)算股東貸款約11.4億美元（或等值）的結(jié)余。
碧桂園方面表示，此舉再次體現(xiàn)了控股股東對公司長遠(yuǎn)成功的信心。截至公告日，建議發(fā)行資本化股份的詳細(xì)條款仍有待雙方進(jìn)一步磋商，且尚未就建議發(fā)行資本化股份訂立最終交易協(xié)議。
就在10月13日，碧桂園還發(fā)布了9月份未經(jīng)審核營運數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，2025年9月，碧桂園共實現(xiàn)歸屬公司股東權(quán)益的合同銷售金額約25.8億元，權(quán)益銷售建筑面積約32萬平方米。
從今年累計銷售情況來看，據(jù)中指院監(jiān)測數(shù)據(jù)，2025年1-8月，碧桂園以274.6億元的銷售額，排在全國百強(qiáng)房企銷售榜第19位；其今年前8個月以229.3億元的權(quán)益銷售額，排在第18位。
據(jù)碧桂園半年報數(shù)據(jù)，截至今年6月30日，碧桂園擁有3077個處于不同發(fā)展階段的項目，其中3043個位于中國內(nèi)地，34個位于中國內(nèi)地以外。今年上半年，其在中國內(nèi)地權(quán)益可建建筑面積約10365萬平方米，其中77%分布于廣東省以外。
負(fù)債方面，截至今年6月末，碧桂園總負(fù)債約8854.1億元。據(jù)億翰智庫統(tǒng)計，碧桂園、萬科A為債務(wù)降幅位列前10名的房企，較去年6月末的負(fù)債規(guī)模降幅均超過10%。
億翰智庫分析師指出，當(dāng)前市場環(huán)境下，“活下去”成為不少出險房企首要目標(biāo)。部分企業(yè)收縮投資、暫緩拿地、甚至退出房地產(chǎn)，以各種方式來化解風(fēng)險。
根據(jù)碧桂園公布的信息，公司通過積極響應(yīng)城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制，持續(xù)推動境內(nèi)項目進(jìn)入白名單，通過新增融資、存量貸款展期以及降低融資成本等方式，緩解項目的債務(wù)壓力，改善項目流動性情況，為項目運營交付爭取更多外部助力。
此外，碧桂園在今年9月底表示，將持續(xù)專注于銷售業(yè)績的提升，積極盤活資產(chǎn)，通過提高經(jīng)營效率、加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，保證公司業(yè)務(wù)穩(wěn)定及可持續(xù)經(jīng)營?！肮揪邆渥銐虻呢攧?wù)資源以維持自2024年12月31日起計至少12個月的持續(xù)經(jīng)營?！?/p>
