券商中國
劉筱攸
2025-10-10 20:30
10月9日，國慶節(jié)后首個交易日，A股迎來“開門紅”，滬指突破3900點整數(shù)大關(guān)，創(chuàng)2015年8月以來新高。伴隨著市場放量上漲，股票ETF市場迎來大量資金加倉。
昨日，股票ETF市場（含跨境ETF，下同）單日凈流入資金約121億元，其中，行業(yè)主題ETF與港股市場ETF凈流入居前。
黃金主題ETF大爆發(fā)
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月9日，全市場1217只股票ETF總規(guī)模達4.67萬億元。
當日股票ETF成交額合計2913.64億元，與節(jié)前最后一個交易日的2520.60億元相比明顯放量，增加近16%。其中，香港證券ETF成交額突破200億元，達到223.22億元。
此外，有2只ETF成交額在90億元以上，分別是恒生科技指數(shù)ETF與恒生科技ETF；3只ETF成交額突破70億元，為恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF、港股創(chuàng)新藥ETF、科創(chuàng)50ETF；另有7只ETF成交額超過50億元。
從股票ETF二級市場表現(xiàn)看，金價再創(chuàng)歷史新高，華安基金黃金股票ETF、工銀瑞信基金黃金股ETF基金尾盤漲停，國泰基金黃金股票ETF、平安基金黃金股票ETF基金漲超9%。有色板塊跟隨市場上揚，招商基金礦業(yè)ETF、華寶基金有色龍頭ETF分別漲9.3%、8.9%。
國際現(xiàn)貨黃金價格從年初約2650美元/盎司起步，一路來到4000美元/盎司關(guān)口，年內(nèi)累計漲超53%，創(chuàng)近40年以來最佳表現(xiàn)。
行業(yè)主題ETF與港股ETF凈流入居前
市場續(xù)創(chuàng)新高，股票ETF也迎來大量資金凈申購。昨日股票ETF市場總份額增加94.87億份，按照成交均價測算，凈流入資金約為121.24億元。
細分品類中，行業(yè)主題ETF與港股市場ETF凈流入居前，分別達118.78億元與16.59億元。
從指數(shù)維度看，證券公司指數(shù)ETF單日凈流入居前，達30.37億元。此外，新能源、有色金屬、滬深300指數(shù)、半導(dǎo)體等指數(shù)ETF昨日凈流入資金較多。
從單只產(chǎn)品看，證券ETF凈流入16.91億元，位居單日資金凈流入榜首位；電池ETF、滬深300ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF凈流入資金均超10億元，分別位列第二至第四位。
華夏基金表示，回顧歷史大漲行情中的領(lǐng)漲板塊，如2005年至2007年的非銀和周期股、2014年至2015年的“互聯(lián)網(wǎng)+”、2019年至2021年的消費和新能源，往往都有一個行業(yè)主線。值得注意的是，以往表現(xiàn)強勢的券商這次似乎暫時缺席。
從5日角度觀測，近期資金流入中證A500指數(shù)ETF超144億元，流入SGE黃金9999ETF超49億元。
從凈流出方向看，中證A500指數(shù)ETF單日凈流出居前，達38.85億元；此外，通信、科創(chuàng)板50指數(shù)、港股寬基、紅利等指數(shù)ETF凈流出也較多。
頭部公募旗下產(chǎn)品持續(xù)“吸金”
數(shù)據(jù)顯示，頭部基金公司旗下部分ETF凈流入步伐持續(xù)。
易方達基金旗下ETF產(chǎn)品最新規(guī)模為8382.4億元，昨日規(guī)模增加128.4億元（凈流入20.0億元，凈值增加108.4億元）；2025年以來規(guī)模增加2375.9億元（凈流入308.1億元，凈值增加2067.8億元）
其中，創(chuàng)業(yè)板ETF資金凈流入10.3億元，最新規(guī)模超1020億元；港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF凈流入5.1億元，最新規(guī)模突破50億元；證券保險ETF凈流入4.1億元；滬深300ETF易方達凈流入3.2億元，最新規(guī)模近3100億元；恒生創(chuàng)新藥ETF凈流入1.6億元。
華夏基金ETF方面，游戲ETF和恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF單日凈流入居前，分別達6.37億元和5.9億元；最新規(guī)模分別達110.29億元和359.51億元，對應(yīng)跟蹤指數(shù)近1個月日均成交額分別為8.64億元和59.7億元。此外，上證50ETF資金凈流入3.87億元，有色金屬ETF基金資金凈流入2.16億元。
展望后市，易方達基金經(jīng)理李劍鋒表示，對港股市場前景保持樂觀。在政策托底、外部壓力緩解、內(nèi)生增長動力增強、資金面持續(xù)改善以及顯著估值優(yōu)選的共同驅(qū)動下，港股有望延續(xù)上半年的穩(wěn)健上行態(tài)勢。
華夏基金表示，節(jié)假日期間內(nèi)外部利好疊加，節(jié)后市場不具備大級別的調(diào)整風(fēng)險，有望逐步積攢向上動能，其中科技成長占優(yōu)的風(fēng)格可能延續(xù)。
行業(yè)配置方面，華夏基金建議節(jié)后逢低配置科技核心資產(chǎn)和部分周期行業(yè)。國慶假期后，A股通常存在補漲或補跌國慶期間美股與港股漲跌幅的規(guī)律。而今年國慶假期期間，美股和港股科技龍頭均上漲較多，建議關(guān)注算力、芯片半導(dǎo)體、Agent、機器人、AI應(yīng)用等板塊。同時，受益于漲價和新材料需求上升的有色金屬、化工等部分周期行業(yè)景氣度持續(xù)上升，也值得關(guān)注。
