證券時報網(wǎng)
吳永芳
2025-10-09 09:26
證券時報記者 吳琦
基金公司沖刺四季度新基金發(fā)行收官。
國慶中秋“雙節(jié)”后，新基金發(fā)行迎來發(fā)售高潮，基金管理人迎來本年最后的“決戰(zhàn)季”。
Wind數(shù)據(jù)顯示，10月9日當天共計有23只基金開啟發(fā)售，定檔10月份發(fā)行的新基金數(shù)量接近70只，其中不乏一些績優(yōu)基金經(jīng)理掛帥的主動權益基金。
從新發(fā)基金類型看，主動權益基金、指數(shù)基金、含權債基成為發(fā)行主力，有望為權益市場持續(xù)帶來增量資金。
績優(yōu)基金經(jīng)理掛帥
Wind數(shù)據(jù)顯示，已有19只主動權益基金定檔節(jié)后發(fā)行，其中不乏由一些今年業(yè)績表現(xiàn)突出的基金經(jīng)理掛帥。
今年前三季度，科技主題基金業(yè)績表現(xiàn)強勢，一些基金公司在四季度加大布局此類主題基金，錨定科技大行情。如廣發(fā)基金基金經(jīng)理觀富欽擔綱發(fā)行廣發(fā)信息產(chǎn)業(yè)，彭凌志領銜發(fā)行國泰半導體制造精選，馬翔和馬磊共同管理的匯添富港股通科技精選擬于10月13日開啟發(fā)行。
閆思倩掛帥的新基金鵬華制造升級于10月9日開啟發(fā)售。該基金也將成為她在管的第六只基金。閆思倩管理的鵬華碳中和主題基金今年業(yè)績實現(xiàn)翻倍增長，因此新基金的發(fā)售規(guī)模以及布局方向備受市場關注。
財通基金金梓才將時隔兩年再度掛帥新基金發(fā)行，財通品質甄選將于10月16日開啟發(fā)售。金梓才管理的多只科技主題基金去年業(yè)績排名行業(yè)前列，近三個月累計漲幅接近翻倍。
今年以來，價值主題基金業(yè)績表現(xiàn)銳度雖不及科技主題基金，但是業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健增長并不斷刷新歷史凈值高點的能力也獲得了大量投資者信任。
近期，市場上多位價值派基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品收益均創(chuàng)出歷史新高，也為基金管理人布局價值主題基金提供了信心。
中歐基金藍小康管理的中歐紅利優(yōu)享連續(xù)2年斬獲20%以上正收益，備受投資者關注，其領銜的中歐價值領航定檔10月16日開啟發(fā)售。另外，還有中歐紅利慧選、永贏價值回報、匯添富價值驅動等多只價值主題基金定檔10月發(fā)售。
新發(fā)基金類型豐富
除了主動權益基金，新發(fā)的指數(shù)基金產(chǎn)品也比較豐富。定檔10月發(fā)行的指數(shù)基金產(chǎn)品數(shù)量超過30只，覆蓋上證180、中證A500紅利低波動、中證500、中證紅利、上證綜合、創(chuàng)業(yè)板人工智能等指數(shù)。不難發(fā)現(xiàn)，這些指數(shù)基金覆蓋了成長風格、紅利風格和寬基等指數(shù)，種類豐富，能滿足不同投資者需求。
量化基金今年業(yè)績表現(xiàn)普遍較好，大多數(shù)基金凈值在歷史最高點附近。不少中小型基金公司看好其良好業(yè)績表現(xiàn)以及未來增長潛力，加大布局力度。如中郵新銳量化選股、萬家智勝量化選股等量化主題基金將在10月份開啟發(fā)售。
值得注意的是，目前定檔10月發(fā)行的債券基金中，均為二級混合債基金，屬于固收+基金，無一只產(chǎn)品為純債基金。含權債基發(fā)行提速。
具體來看，10月9日，共有中歐優(yōu)利、國泰穩(wěn)健添利、天弘穩(wěn)利回報等二級混合債基金開啟發(fā)售。
從其背后原因來看，一是債券市場近期表現(xiàn)不佳，純債基金業(yè)績持續(xù)震蕩，短期暫未出現(xiàn)反轉跡象；二是債券基金近期審批節(jié)奏出現(xiàn)變化。中國證監(jiān)會印發(fā)《推動公募基金高質量發(fā)展行動方案》明確提出，要加大含權中低波動型產(chǎn)品的創(chuàng)設力度。當下，債基審批新規(guī)迎來差異化調整，監(jiān)管將對基金公司上報的純債基金在審產(chǎn)品數(shù)量將進行嚴格控制，鼓勵基金管理人加大布局固收+、科創(chuàng)主題債券ETF等。
發(fā)行市場持續(xù)回暖
今年以來，伴隨A股市場回暖，以及主動權益基金業(yè)績回升，今年前三季度新基金發(fā)行規(guī)模企穩(wěn)反彈，與此同時，發(fā)行結構呈現(xiàn)出股強債弱的新趨勢。
Wind數(shù)據(jù)顯示，前三季度新成立基金總數(shù)達到1148只，超過去年全年。整體來看，前三季度發(fā)行份額超50億份的基金共有23只，分別為2只FOF和21只債券型基金。
東方紅盈豐穩(wěn)健配置6個月持有和富國盈和臻選3個月持有2只FOF產(chǎn)品成為今年募集規(guī)模排名前2的基金，發(fā)行規(guī)模分別為65.73億份和60.01億份。今年以來，F(xiàn)OF新基金發(fā)行市場回暖，募集成立產(chǎn)品數(shù)量反超去年全年，發(fā)行份額更是去年全年的3倍之多。
主動權益基金新發(fā)產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模均出現(xiàn)穩(wěn)步攀升，還出現(xiàn)了單日募集超50億元的盛況。其中股票型基金成立了654只，為歷年之最，發(fā)行份額達到3366億份，為2022年以來最高。可見，在A股市場反彈之際，資金通過布局權益類基金尤其是ETF，聚焦權益市場投資，熱度持續(xù)回升。
9月4日，招商均衡優(yōu)選混合基金募集成立，成立規(guī)模接近50億元，成為今年發(fā)行規(guī)模最大的主動權益基金。此外，發(fā)行規(guī)模居前的主動權益基金還有大成洞察優(yōu)勢、易方達價值回報、中歐核心智選等，發(fā)行規(guī)模均在20億至25億元之間。
值得注意的是，上述主動權益基金的成立時間均在7月之后，而7月正是市場開啟持續(xù)上行走勢的節(jié)點?？梢?，主動權益基金發(fā)行熱度的升溫，與股票市場的積極變化密不可分。在此背景下，基金投資者對主動權益基金的信任裂痕，同樣呈現(xiàn)出逐步彌合的態(tài)勢。
反觀債券基金，新發(fā)市場出現(xiàn)顯著萎縮。前三季度，債券型新基金成立數(shù)量僅有214只，發(fā)行份額為3944.51億份，均為近年來最低。
