證券時報
2025-07-18 22:49
7月18日晚間，長鴻高科發(fā)布發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)債及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易預案。同時，公司股票將于7月21日（星期一）開市起復牌。
據(jù)披露，公司擬通過發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)債及支付現(xiàn)金方式，購買交易對方合計持有的廣西長科（或稱“標的公司”）100%股權，并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。本次交易預計構成重大資產(chǎn)重組。由于本次交易的交易對方海南定恒、寧波定科和寧波定高均系上市公司實控人陶春風控制的企業(yè)，故本次交易構成關聯(lián)交易。
長鴻高科主營業(yè)務為苯乙烯類熱塑性彈性體（TPES）系列產(chǎn)品、PBAT/PBT及其副產(chǎn)品、改性母粒產(chǎn)品、碳酸鈣產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)TPES領軍企業(yè)，當前產(chǎn)能位于全國第三。
同時，上市公司目前已具備4萬噸/年LCBR、SBR系列產(chǎn)品的柔性化生產(chǎn)能力，LCBR可用于生產(chǎn)高抗沖ABS/HIPS、耐熱ABS、高腈ABS等系列產(chǎn)品，SBR可用于生產(chǎn)透明ABS、MBS產(chǎn)品。長鴻高科認為，上市公司是標的公司重要的原材料供應商。本次交易是上市公司開展產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合，豐富產(chǎn)品類別，拓展業(yè)務范圍，實現(xiàn)縱向一體化發(fā)展的重要舉措。
方案顯示，廣西長科主要致力于特種合成樹脂的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，相關產(chǎn)品除被廣泛應用于家電、玩具、辦公日用品、電子、汽車配件、醫(yī)療產(chǎn)品、掃地機器人等行業(yè)外，還在新能源汽車、人形機器人及低空飛行器等領域應用日益廣泛。公司于2021年通過自主創(chuàng)新實現(xiàn)了本體法ABS工藝路線突破并實現(xiàn)穩(wěn)定量產(chǎn)。陸續(xù)完成了一、二期項目建設，具備60萬噸/年的樹脂產(chǎn)品產(chǎn)能，成為目前國內(nèi)最大的本體法工藝企業(yè)；也是中國大陸最早實現(xiàn)工業(yè)化量產(chǎn)透明ABS的企業(yè)。
財務數(shù)據(jù)顯示，廣西長科2023年度、2024年度、2025年1—6月營業(yè)收入分別為66779.92萬元、101729.18萬元、80790.41萬元；同期實現(xiàn)歸母凈利潤分別為-3359.73萬元、-7907.54萬元、3491.47萬元。
談及虧損原因，方案顯示，2023年至2024年標的公司二期項目產(chǎn)線陸續(xù)中交和試生產(chǎn)，透明ABS、高腈AS、高光ABS、高光HIPS等特種樹脂產(chǎn)品陸續(xù)突破完成工業(yè)化量產(chǎn)，產(chǎn)銷尚未放量，研發(fā)投入較大，出現(xiàn)了一定程度的虧損。
上市公司方面，7月15日預減公告顯示，長鴻高科預計2025年上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為400萬元到600萬元，同比減少93.79%到95.86%。報告期內(nèi)，子公司浙江長鴻生物材料有限公司為了提升現(xiàn)有裝置的生產(chǎn)效率，在2025年第一季度進行了PBT裝置技改，技改停工時間較長影響了產(chǎn)量；同時，由于市場需求階段性不足，產(chǎn)品銷售價格降幅大于原材料價格降幅，毛利率下滑。
“但從第二季度開始，長鴻生物生產(chǎn)逐漸穩(wěn)定，市場出現(xiàn)回暖趨勢，公司整體第二季度獲得較好盈利?！遍L鴻高科稱。
