證券時報網(wǎng)
高蕊琦
2025-10-16 21:25
“大模型為證券行業(yè)范式重構提供了新引擎新機遇?！苯?，在證券時報社主辦的2025中國證券業(yè)數(shù)字化實踐論壇上，中金公司首席信息官程龍在主題演講中如是說。
他提到，大模型作為革命性的新技術，能夠把人的專業(yè)know—how經(jīng)驗實現(xiàn)轉化沉淀，從而激活企業(yè)全部數(shù)字資產(chǎn)的利用。
那證券行業(yè)如何用大模型，又如何用好？程龍對此進行了條分縷析地闡述。他認為，實現(xiàn)從效率提升到價值創(chuàng)造的質變，是大模型成為證券行業(yè)新質生產(chǎn)力重構競爭范式的關鍵。此外，他還強調(diào)人工智能變革不是單純的技術應用層面，需要公司的組織架構、運營模式的復合轉型。
中金公司首席信息官 程龍
重構競爭范式的關鍵在于創(chuàng)造價值
程龍指出，加快推進數(shù)智化轉型是新時代證券公司的必答題和重要任務。而從歷史來看，科技與業(yè)務的高度融合和相互促進始終是投資銀行發(fā)展的主旋律。
他提到，繼信息化、網(wǎng)絡化后，證券行業(yè)正經(jīng)歷從數(shù)字化到智能化的深刻變革，其核心在于通過數(shù)據(jù)與AI提升客戶服務與信息決策效率。目前，行業(yè)已普遍意識到人工智能作為新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重要驅動力量，既是證券公司提升自身競爭力實現(xiàn)高質量發(fā)展的內(nèi)在需要，也是證券公司做大做強改變市場格局的有效助推器和機遇。
以中金公司的實踐為例，早在2021年起就著手構建統(tǒng)一的算力平臺與人工智能平臺，并于2022年將大模型研究確立為重點方向。前后適配超20個基座模型，二次訓練及微調(diào)生成模型近百個，發(fā)展至今，中金公司已打造了多層次、大小模型協(xié)同的智能服務矩陣，支撐投行文檔撰寫、員工助手、智能問答、客戶管理及IT研發(fā)等30余個業(yè)務場景落地，基本覆蓋行業(yè)主流應用方向。
與此同時，程龍也坦承，證券行業(yè)應用大模型也面臨不少挑戰(zhàn)，如技術迭代過快、投入成本高、人才要求高、幻覺風險等。目前行業(yè)的大模型應用多數(shù)還停留在提升知識問答、智能客服等輔助性業(yè)務領域的效率，而對核心業(yè)務發(fā)展的賦能滯后。
“大模型要想成為行業(yè)真正的創(chuàng)新生產(chǎn)力，重構競爭范式，關鍵在于實現(xiàn)從效率提升到價值創(chuàng)造的質變?！背听?zhí)岬剑斯ぶ悄苷嬲膬r值不在于降低成本，而在于提供智能化的產(chǎn)品和服務無縫嵌入業(yè)務系統(tǒng)，從而以前所未有的方式來實現(xiàn)客戶體驗的提升和產(chǎn)品創(chuàng)新，最后實現(xiàn)收入的增長和企業(yè)競爭力的提升。
從三個場景推動大模型和業(yè)務融合
如何推動大模型真正實現(xiàn)價值創(chuàng)造，程龍認為可以從“利用AI重塑服務體驗；通過AI創(chuàng)新產(chǎn)品；賦能風險防控”三個方面入手，將大模型和業(yè)務場景進行深度融合。圍繞這三個角度，程龍分享了中金公司在這方面的實踐。
在服務體驗重塑方面，中金公司通過同步助手智能體打造超級投顧，將個性化的服務提升到投資顧問的日常工作流中，根據(jù)不同的客戶需求提供千人千面的服務。
“核心就是將大模型能力無縫嵌入投顧服務流程，比如投顧與客戶電話交流時，多模態(tài)大模型能實時識別客戶語音，自動推送相關產(chǎn)品信息和專業(yè)話術，甚至進行合規(guī)檢測，實現(xiàn)用戶體驗質的飛躍。”他說道。
在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，中金公司利用大模型沉淀500多位研究員的專業(yè)知識和數(shù)據(jù)，打造了具有中金分析師水平的AI分析師。“這個數(shù)字分身能實現(xiàn)7×24小時全天候為機構投資者提供數(shù)字化投研服務。”程龍透露，該產(chǎn)品已服務790多家買方機構，年創(chuàng)收超2000萬元，在行業(yè)降傭降費的大背景下開辟了新的商業(yè)模式，并增強了公司在投研領域的競爭力。
在賦能風險防控方面，中金公司研發(fā)的智閱文檔審核系統(tǒng)解決了困擾投行業(yè)多年的信息披露質量難題。程龍介紹，該系統(tǒng)結合微調(diào)專業(yè)大模型和傳統(tǒng)小模型，不僅能發(fā)現(xiàn)內(nèi)容邏輯問題，還能識別金融領域專業(yè)錯誤，同時不需要預設固定規(guī)則，審核更靈活。目前智閱文檔審核系統(tǒng)可以實現(xiàn)語義錯誤檢出率90%，語法/拼寫錯誤檢出率85%，極大降低了投行材料的潛在風險。
據(jù)了解，由于效果突出，“中金智閱”文檔審核工具除了服務內(nèi)部外，還與滬深交易所聯(lián)合創(chuàng)新，賦能超5000家上市公司防范信息披露風險，目前月均審核文檔數(shù)目超5萬篇。
12字秘訣破局大模型應用場景落地難
在以鮮活的案例分享大模型如何切入業(yè)務場景的同時，程龍強調(diào)，證券行業(yè)應用AI實現(xiàn)范式重構的核心在于“價值為綱，場景為王”。
那具體如何選擇大模型應用落地場景？程龍分享了12字“秘訣”：“小切口、大縱深、高密度、一體化?！?/p>
程龍表示，首先目標要明確具體，聚焦于解決某個具體問題，同時效果要突出，給業(yè)務帶來極大提升的功能?！安皇窃趥鹘y(tǒng)方法已經(jīng)做得很好的場景上做一點升級，而是用傳統(tǒng)技術解決得不好或解決不了的場景?！彼麖娬{(diào)。此外，價值密度要高，無論是影響范圍或者客戶量，或者是要用的頻次都非常高。最后，要將大模型集成到現(xiàn)有工作流程，增強用戶體驗，創(chuàng)建“整體產(chǎn)品”。
除此之外，程龍還特別強調(diào)，在生產(chǎn)力得到極大提升的同時，也應變革生產(chǎn)關系。應用大模型實現(xiàn)范式重構需要打造整體能力棧，在組織和方法上也需要創(chuàng)新。比如中金公司是在體系化建設、一體化團隊搭建，以及發(fā)揮年輕人作用等方面下了功夫。
展望未來，程龍相信AI將產(chǎn)生乘數(shù)效應，創(chuàng)造新的經(jīng)濟和社會價值。“展望新時代，AI將助力證券行業(yè)為每位客戶配備AI顧問，為每位員工配備數(shù)字孿生助手，為公司配備人機結合團隊，實現(xiàn)更優(yōu)質、更高效的服務和高質量發(fā)展?！彼f道。
排版：汪云鵬
校對：趙燕
