證券時報網(wǎng)
吳曉輝
2025-10-09 08:30
伴隨著A股市場節(jié)節(jié)攀升，ETF總規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至9月30日，全市場ETF總規(guī)模達到5.63萬億元。其中，股票ETF總規(guī)模突破3.7萬億元，債券ETF規(guī)模突破6900億元，均創(chuàng)歷史新高。
今年以來，ETF市場無論是份額還是規(guī)模均實現(xiàn)雙增長。其中，總份額增加3627.81億份，總規(guī)模增加1.84萬億元。全市場更是誕生7只千億級ETF，相比2024年增加了1只，易方達創(chuàng)業(yè)板ETF進入了“千億級ETF俱樂部”。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，萬億元級增量的背后，是保險、年金、養(yǎng)老金等機構(gòu)資金以及個人投資者通過ETF工具進行布局，ETF憑借分散、透明、高效的特質(zhì)，正成為匹配居民財富管理需求、推動長期投資理念的重要載體。
ETF總規(guī)模達到5.63萬億元，創(chuàng)出歷史新高
在場內(nèi)資金不斷涌入下，ETF總規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，全市場ETF總規(guī)模達5.63萬億元。其中，股票ETF總規(guī)模突破3.7萬億元，債券ETF規(guī)模突破6900億元，均創(chuàng)歷史新高。
今年以來，全市場ETF份額增加3627.81億份，最新份額達到3萬億份，年內(nèi)增幅達到13.72%；ETF總規(guī)模增長1.84萬億元，年內(nèi)增幅為48.47%。
分類型看，今年以來，股票ETF規(guī)模增長8208.23億元，是規(guī)模增長最多的細分ETF類型。從規(guī)模增速上看，債券ETF規(guī)模增長接近3倍，為增速最快的ETF細分類型。此外，商品ETF、跨境ETF規(guī)模增速也均超過100%。
從單只ETF變化上看，份額增長前三的ETF分別為富國基金旗下港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF、華寶基金旗下券商ETF、鵬華基金旗下化工ETF，年內(nèi)份額分別增長595.86億份、381.83億份、230.58億份；規(guī)模增長前三的ETF分別為富國基金旗下港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF、華泰柏瑞基金旗下滬深300ETF、華夏基金旗下滬深300ETF，規(guī)模分別增長754.63億元、659.48億元、640.54億元。
從業(yè)績表現(xiàn)上看，跟蹤港股通創(chuàng)新藥指數(shù)的ETF表現(xiàn)最好，多只跟蹤上述標的的ETF年內(nèi)復(fù)權(quán)單位凈值增長率超過110%。
在火熱市場行情帶動下，ETF成交金額也在增長。9月30日，全市場ETF成交額為5548.83億元，相比去年全年增長了3230.27億元，增幅高達139.32%。
多家基金公司也在積極布局ETF，今年以來，全市場合計發(fā)行了274只ETF，ETF數(shù)量達到1325只。
7只千億級ETF“巨無霸”誕生
隨著ETF總規(guī)模不斷增長，千億級ETF“巨無霸”的數(shù)量也節(jié)節(jié)攀升。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前市場已有7只ETF產(chǎn)品規(guī)模超千億元，相比2024年增加了1只。
具體來看，這7只ETF產(chǎn)品分別“花落”易方達、華夏、華泰柏瑞、嘉實、南方等5家基金公司，易方達和華夏旗下分別有兩只ETF產(chǎn)品超千億元。
單只產(chǎn)品來看，規(guī)模前四席均由滬深300相關(guān)ETF占據(jù)，華泰柏瑞基金旗下滬深300ETF以4255.77億元的規(guī)模，成為目前規(guī)模最大的ETF產(chǎn)品。易方達基金旗下滬深300ETF緊隨其后，最新規(guī)模達到3047.96億元，華夏基金旗下滬深300ETF和嘉實基金旗下滬深300ETF規(guī)模分別達到2280.61億元、1996.94億元。
此外，上證50ETF、中證500ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF等產(chǎn)品規(guī)模也超過千億元。
從目前來看，千億級ETF基本是寬基產(chǎn)品，尤其是跟蹤滬深300指數(shù)的產(chǎn)品。實際上，隨著A股行情火熱，資金借道ETF布局意愿顯著增強，全市場ETF規(guī)模達5.63萬億元，掛鉤滬深300指數(shù)的ETF合計規(guī)模最大，目前已突破1.2萬億元。
值得一提的是，近日證監(jiān)會召開“十五五”資本市場規(guī)劃上市公司和行業(yè)機構(gòu)座談會，提出要以科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板“兩創(chuàng)板”改革為抓手，進一步深化投融資綜合改革，全面推進實施新一輪資本市場改革開放，不斷提升市場的吸引力、包容性和競爭力。跟蹤科創(chuàng)板50、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)指數(shù)的ETF產(chǎn)品有望進入“千億級俱樂部”。而目前易方達科創(chuàng)板50ETF等產(chǎn)品規(guī)模已超過700億元，離千億級已然不遠。
業(yè)內(nèi)人士表示，隨著市場有效性進一步提升，指數(shù)化投資理念逐步深入人心。過去ETF的大發(fā)展，是相關(guān)政策持續(xù)支持、長期配置型資金入市、機構(gòu)和個人投資者加大配置等多種因素共同作用的結(jié)果。未來，隨著這些利好因素持續(xù)，ETF產(chǎn)品規(guī)模還將進一步提升。
