券商中國
許盈
2025-10-11 10:48
信用卡外幣交易結(jié)算方式迎來重大變革。
近期，平安銀行、招商銀行相繼宣布對信用卡外幣交易結(jié)算方式進(jìn)行調(diào)整。過去，持卡人在境外消費(fèi)時，若交易幣種并非美元，往往需要經(jīng)歷“當(dāng)?shù)刎泿拧涝嗣駧拧钡膬纱蝺稉Q。如今，招商銀行將直接支持人民幣入賬，省去中間環(huán)節(jié)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉被視為國際卡組織順應(yīng)中國監(jiān)管導(dǎo)向、深化本土運(yùn)營的關(guān)鍵一步，亦折射出在信用卡市場持續(xù)收縮、手續(xù)費(fèi)收入承壓的背景下，銀行與卡組織試圖通過優(yōu)化支付體驗(yàn)尋找新增長點(diǎn)的共同訴求。
信用卡結(jié)算幣種調(diào)整落地
日前，招商銀行發(fā)布公告稱，自10月28日起，其部分萬事達(dá)信用卡跨境交易結(jié)算幣種將由美元切換為人民幣。變更后，跨境交易由萬事達(dá)卡組織直接轉(zhuǎn)換成人民幣金額提交至招行，持卡人賬單入賬幣種依舊保持人民幣不變。該調(diào)整覆蓋的產(chǎn)品類型包括萬事達(dá)標(biāo)準(zhǔn)信用卡芯片版、白金信用卡及世界信用卡等。
一個月前，平安銀行也發(fā)布公告稱，自9月25日起，平安銀行信用卡支持外幣交易以人民幣入賬，客戶可自行選擇人民幣或美元入賬。若未開通該功能，交易仍以美元入賬；若開通，則所有外幣交易均轉(zhuǎn)換為人民幣入賬，匯率參照平安銀行官網(wǎng)牌價。與招行不同的是，平安銀行此次調(diào)整的范圍更廣，涵蓋了萬事達(dá)（Mastercard）、維薩（Visa）及JCB三大國際卡組織。
從流程上看，這一優(yōu)化顯著縮短了交易路徑：原本需要“當(dāng)?shù)貛欧N—美元—人民幣”兩次轉(zhuǎn)換，現(xiàn)在簡化為“當(dāng)?shù)貛欧N—人民幣”一步完成。理論上，這種安排有助于降低因多次匯兌而產(chǎn)生的匯率損失，也可能減少所謂的“貨幣轉(zhuǎn)換費(fèi)”，從而為頻繁在境外消費(fèi)的用戶帶來切實(shí)便利。
然而，多位行業(yè)人士指出，對普通消費(fèi)者而言，這種調(diào)整的實(shí)際經(jīng)濟(jì)影響可能較為有限。一位信用卡業(yè)務(wù)資深人士認(rèn)為：“匯率差異通常極小，往往只有幾個基點(diǎn)。用戶最終節(jié)省的費(fèi)用并不明顯，真正的改善在于支付體驗(yàn)的簡化和對賬單理解的便利?！?/p>
卡組織主導(dǎo)本土化戰(zhàn)略
盡管公告由銀行發(fā)出，但主導(dǎo)推動者實(shí)際上是卡組織。記者了解到，本輪幣種升級是萬事達(dá)網(wǎng)聯(lián)近兩年本土化戰(zhàn)略的后續(xù)動作。
早在2024年底，萬事達(dá)網(wǎng)聯(lián)便宣布啟動單標(biāo)萬事達(dá)信用卡遷移，升級為具備境內(nèi)外、線上線下支付功能的“中國萬事達(dá)”新卡。進(jìn)入2025年后，華夏銀行、民生銀行、工商銀行、光大銀行、交通銀行、郵儲銀行和浦發(fā)銀行等多家機(jī)構(gòu)陸續(xù)發(fā)布升級公告，平安與招行的動作正是其中一環(huán)。
市場解讀認(rèn)為，萬事達(dá)此舉意在縮小與中國銀聯(lián)在跨境支付體驗(yàn)上的差距。長期以來，銀聯(lián)在境外消費(fèi)可直接兌換成人民幣入賬，匯率環(huán)節(jié)上更具優(yōu)勢，而萬事達(dá)、Visa等國際卡組織則因“美元中轉(zhuǎn)”成本相對較高。此次升級，實(shí)際上是卡組織追趕銀聯(lián)模式的嘗試。
“這是卡組織和銀行之間的系統(tǒng)性調(diào)整，對消費(fèi)者來說感知不強(qiáng)，但對卡組織而言，意味著在中國市場上完成一次業(yè)務(wù)遷移?！币晃唤咏f事達(dá)的人士表示。
除了結(jié)算幣種，風(fēng)控和產(chǎn)品擴(kuò)展也是卡組織本土化的另一面。近期，浦發(fā)部分萬事達(dá)卡用戶遭遇盜刷，雖最終獲賠償，但凸顯跨境支付的風(fēng)險。與此同時，卡組織也在推廣借記卡，與多家合作銀行陸續(xù)推出相關(guān)產(chǎn)品，爭奪更大市場份額。業(yè)內(nèi)人士提醒，業(yè)務(wù)擴(kuò)展與風(fēng)險防控需要同步，否則消費(fèi)信任可能受到?jīng)_擊。
不少人關(guān)心，未來是否會有更多銀行跟進(jìn)幣種調(diào)整？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這一趨勢將延續(xù)，但具體節(jié)奏仍取決于各銀行與卡組織的合作進(jìn)展，以及監(jiān)管層面在人民幣跨境結(jié)算政策方面的導(dǎo)向。
信用卡市場承壓求變
值得注意的是，本輪調(diào)整正值信用卡市場整體增長放緩、規(guī)模持續(xù)收縮。
央行發(fā)布的2025年第二季度支付體系運(yùn)行報告顯示，全國信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡總量為7.15億張，較上一季度減少600萬張。這已是該指標(biāo)連續(xù)第11個季度下滑。過去三年中，信用卡總量累計減少超過9200萬張。
從已公布的2025年銀行中期財報來看，交易規(guī)模的收縮直接影響了相關(guān)業(yè)務(wù)收入。多家銀行上半年信用卡消費(fèi)額或交易金額同比出現(xiàn)下降：中信銀行降低12.54%，興業(yè)銀行減少11.27%，招商銀行下降8.54%。作為信用卡業(yè)務(wù)重要利潤來源的手續(xù)費(fèi)收入，也隨之縮水。
在業(yè)務(wù)整體承壓的背景下，銀行亟須尋找新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)和差異化競爭優(yōu)勢。部分市場分析將“外幣交易人民幣直接入賬”視為銀行在營銷層面的新賣點(diǎn)，旨在吸引有境外消費(fèi)需求的中高端客戶。同時，這也被部分觀點(diǎn)解讀為銀行業(yè)在人民幣跨境支付便利化政策下的微觀響應(yīng)。
某股份制銀行零售業(yè)務(wù)人士表示：“當(dāng)前信用卡的發(fā)卡量和交易規(guī)模普遍萎縮，銀行必須通過優(yōu)化產(chǎn)品功能、提升服務(wù)體驗(yàn)來增強(qiáng)客戶黏性。外幣入賬方式的調(diào)整，可看作是銀行與卡組織協(xié)同推出的新功能，目的是留住高價值客戶并吸引新用戶。”
市場看法對此存在分歧。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，信用卡市場競爭重點(diǎn)可能將進(jìn)入“拼匯率”階段，即銀行通過優(yōu)化結(jié)算路徑、爭取更優(yōu)惠的匯率報價，從而在境外消費(fèi)場景中占據(jù)更多份額。另一種看法則更側(cè)重其宏觀意義，認(rèn)為這是人民幣國際化進(jìn)程在支付結(jié)算環(huán)節(jié)的具體體現(xiàn)，反映的是人民幣在跨境交易中獲得更廣泛使用的趨勢。
