9月18日,百利天恒(688506)正式宣布完成A股定增計(jì)劃,成功募集資金總額37.64億元。此次定增吸引了國(guó)內(nèi)外18家知名機(jī)構(gòu)參與,發(fā)行價(jià)格為317元/股,所募集資金將加速推進(jìn)創(chuàng)新藥管線(xiàn)研發(fā),進(jìn)一步助力公司躋身入門(mén)級(jí)MNC行列。
2024年,相關(guān)部門(mén)出臺(tái)的“科創(chuàng)板八條”進(jìn)一步深化了科創(chuàng)板改革,加大了對(duì)于優(yōu)質(zhì)未盈利企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的支持。在此背景下,百利天恒啟動(dòng)定增計(jì)劃,募集資金擬全部用于創(chuàng)新藥研發(fā)項(xiàng)目,以保障包括核心產(chǎn)品BL-B01D1/iza-bren在內(nèi)的全球領(lǐng)先的創(chuàng)新藥管線(xiàn)在國(guó)際市場(chǎng)的研發(fā)進(jìn)程。
作為目前醫(yī)藥領(lǐng)域的明星股,百利天恒定增自啟動(dòng)以來(lái)便備受市場(chǎng)高度關(guān)注,此次定價(jià)基準(zhǔn)日為2025年9月5日,發(fā)行底價(jià)為266.02元/股,不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%。
在認(rèn)購(gòu)環(huán)節(jié),競(jìng)爭(zhēng)異常激烈,30家投資者提交報(bào)價(jià),最終18家勝出,鎖定期為6個(gè)月。由此,百利天恒確定此次定增發(fā)行價(jià)格為317元/股,發(fā)行價(jià)格與發(fā)行底價(jià)的比率為119.16%。最終發(fā)行對(duì)象涵蓋公募基金、券商、保險(xiǎn)及國(guó)際資管機(jī)構(gòu),其中中歐基金、易方達(dá)基金、廣發(fā)證券、工銀瑞信等頭部投資機(jī)構(gòu)獲配金額均超3億元。這也從側(cè)面反映出資本市場(chǎng)對(duì)百利天恒研發(fā)實(shí)力與發(fā)展前景的充分認(rèn)可。
從百利天恒角度來(lái)看,此次定增是其全球化布局的關(guān)鍵一步,募集資金將全部用于創(chuàng)新藥研發(fā)項(xiàng)目,特別是推動(dòng)創(chuàng)新ADC藥物研發(fā)平臺(tái)(HIRE-ADC平臺(tái))和創(chuàng)新多特異性抗體研發(fā)平臺(tái)(GNC平臺(tái))創(chuàng)新藥物的研發(fā)進(jìn)程,拓展上市公司在研產(chǎn)品布局的深度和廣度,為實(shí)現(xiàn)更多產(chǎn)品的商業(yè)化奠定基礎(chǔ)。
ADC藥物研發(fā)平臺(tái),將推進(jìn)BL-B01D1/iza-bren、BL-M07D1等6款A(yù)DC藥物的臨床試驗(yàn),覆蓋肺癌、乳腺癌等10余種適應(yīng)癥。其中,BL-B01D1/iza-bren已在中國(guó)和美國(guó)開(kāi)展40余項(xiàng)針對(duì)10余種腫瘤類(lèi)型的臨床試驗(yàn)。
據(jù)悉,百利天恒于美國(guó)正在開(kāi)展3項(xiàng)用于三陰性乳腺癌、EGFR突變非小細(xì)胞肺癌和尿路上皮癌的注冊(cè)臨床試驗(yàn),1項(xiàng)適應(yīng)癥被FDA納入突破性治療品種名單;以及于中國(guó)正在開(kāi)展11項(xiàng)用于不同適應(yīng)癥治療的III期臨床試驗(yàn),其中5項(xiàng)適應(yīng)癥被CDE納入突破性治療品種名單;BL-M07D1正在國(guó)內(nèi)外開(kāi)展12項(xiàng)臨床試驗(yàn),其中3個(gè)III期、3個(gè)II期、3個(gè)I/II期及3個(gè)I期臨床試驗(yàn),覆蓋多項(xiàng)適應(yīng)癥。按照公司戰(zhàn)略規(guī)劃,預(yù)計(jì)2026年iza-bren將在中國(guó)實(shí)現(xiàn)商業(yè)化,隨著3個(gè)全球關(guān)鍵注冊(cè)臨床研究推進(jìn),預(yù)計(jì)2029年起有望在美國(guó)及全球市場(chǎng)獲批上市。
值得注意的是,此次定增也是《2025年度“提質(zhì)增效重回報(bào)”行動(dòng)方案》的核心舉措之一。2025年上半年,百利天恒研發(fā)投入達(dá)10.39億元,同比增長(zhǎng)90.74%,臨床階段在研藥物管線(xiàn)擴(kuò)展至15款,另有2款在研藥物處于臨床受理階段。通過(guò)構(gòu)建全球化創(chuàng)新研發(fā)平臺(tái),百利天恒已形成梯度化產(chǎn)品布局,僅今年上半年就新增了9項(xiàng)注冊(cè)臨床。