證券時報
胡華雄
2025-09-11 21:30
揚杰科技(300373)9月11日晚宣布，公司擬支付現(xiàn)金購買東莞市貝特電子科技股份有限公司（下稱“貝特電子”）100%股權(quán)；貝特電子整體轉(zhuǎn)讓價格為22.18億元。
貝特電子是一家專注于電力電子保護(hù)元器件及相關(guān)配件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。企查查顯示，公司成立于2003年，注冊資本為10224.3865萬元。
貝特電子無控股股東，股東韓露、劉漢浩、易鵬舉、黃衛(wèi)平及盧志明簽署了《一致行動協(xié)議》，合計持有公司39.35%股份，為其實際控制人。
據(jù)公開資料，電力電子保護(hù)元器件是用于保護(hù)電力電子設(shè)備免受過流、過壓、過溫等異常情況損害的一類電子元器件，是保障電力電子設(shè)備安全可靠運行的重要組成部分。
公告稱，貝特電子在行業(yè)內(nèi)深耕超過二十年，獲得了專精特新“小巨人”企業(yè)、省級制造業(yè)單項冠軍企業(yè)、國家知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)等榮譽資質(zhì)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車電子、光伏、儲能、家用電器、消費電子等多個下游領(lǐng)域。公司主要直接客戶及終端品牌廠商有格蘭仕、美的、格力、立訊精密、比亞迪等。
2024年度，貝特電子實現(xiàn)營業(yè)收入8.37億元，凈利潤為1.48億元；今年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入2.18億元，凈利潤為4113.37萬元。
截至3月末，貝特電子總資產(chǎn)為10.24億元，所有者權(quán)益為5.9億元。
經(jīng)收益法評估，貝特電子的股東全部權(quán)益在評估基準(zhǔn)日（2025年3月31日）估基準(zhǔn)日的評估價值22.2億元，與母公司報表口徑中股東全部權(quán)益賬面價值相比，增值率為270.46%；與合并報表口徑歸屬于母公司的股東權(quán)益賬面價值相比，增值率為282.89%。
劉漢浩 、韓露等20多名業(yè)績承諾方承諾，貝特電子2025年至2027年應(yīng)實現(xiàn)的合并報表口徑下扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤合計不低于5.55億元。
按照約定，業(yè)績承諾方將共同出資成立持股平臺貝聚一號（東莞市）企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“東莞貝聚”）。由東莞貝聚通過大宗交易的方式從上市公司實際控制人控制的杰杰管理受讓不低于7.16 億元的揚杰科技股票；同時，上述股票將全部質(zhì)押給揚杰科技全資子公司江蘇美微科，并自愿鎖定至2028 年6月30日以作為業(yè)績承諾的履約保障。
若貝特電子業(yè)績承諾期內(nèi)累計實現(xiàn)凈利潤高于累計承諾凈利潤5.55億元，則超額部分的30%可用于獎勵該公司的經(jīng)營管理團隊。
對于此次并購，揚杰科技表示，標(biāo)的公司的產(chǎn)品與上市公司的過壓保護(hù)產(chǎn)品同屬于電力電子保護(hù)元器件大類，和上市公司目前的功率器件產(chǎn)品既有功能交叉，又能夠共同為用電場景和設(shè)備提供電流電壓處理服務(wù)，具有很好的終端應(yīng)用場景協(xié)同效應(yīng)，是上市公司未來戰(zhàn)略發(fā)展的主要方向之一。
“交易完成后，公司將與貝特電子在產(chǎn)品品類、技術(shù)研發(fā)、下游客戶、銷售渠道等方面形成積極的協(xié)同及互補關(guān)系，有助于提升公司主營業(yè)務(wù)的綜合競爭力。”揚杰科技稱，交易預(yù)計將使得其營業(yè)收入及盈利指標(biāo)有較好的增長。
此前，貝特電子曾于2023年向深交所遞交創(chuàng)業(yè)板上市申報文件。公司原擬募集資金5.5億元，用于總部及制造中心建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金。2024年8月，貝特電子主動撤回了上市申請。
今年3月，揚杰科技披露重組預(yù)案，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買貝特電子100%股份，并發(fā)行股份募集配套資金。這筆交易在今年7月初宣告終止。彼時，上市公司便透露將繼續(xù)磋商以現(xiàn)金方式購買貝特電子的全部或部分股份。
