券商中國
江聃
2025-09-11 18:39
AI正進行大規(guī)模落地，算力硬件將是率先受益環(huán)節(jié)。
算力硬件板塊迎多重利好催化
市場全天震蕩走強，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50均漲超5%。半導體芯片股全線大漲，海光信息、新相微、炬光科技、賽微微電等多股漲停。貴金屬、油氣、旅游、CRO等板塊逆市下跌。
CPO、PCB等算力硬件股今日強勢上漲，炬光科技、四會富仕“20cm”漲停，生益科技、東山精密、景旺電子、劍橋科技、立訊精密等股漲停，中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛等股漲超10%。
消息面上，OpenAI據(jù)悉已簽署一項協(xié)議，將在大約五年內(nèi)向甲骨文購買價值3000億美元的算力。甲骨文昨晚收盤大漲35.95%創(chuàng)紀錄新高，市值單日暴增約2500億美元。此外，根據(jù)甲骨文公布的2026財年第一財季業(yè)績數(shù)據(jù)，公司未實現(xiàn)履約義務(wù)（RPO）已經(jīng)達到4550億美元，同比大增359%。甲骨文RPO暴增，意味著AI基建需求強勁，AI正進行大規(guī)模落地，算力硬件將是率先受益環(huán)節(jié)。
9月10日，中國信息通信研究院（簡稱“中國信通院”）云計算與大數(shù)據(jù)研究所在2025年開放數(shù)據(jù)中心大會上正式發(fā)布《算力經(jīng)濟發(fā)展研究報告（2025年）》。報告指出2025年中國智能算力規(guī)模將達到1037.3EFLOPS，預(yù)計到2028年將達到2781.9EFLOPS。
資金持續(xù)加倉股出爐
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，CPO概念股年內(nèi)股價表現(xiàn)強勢，平均上漲112.14%。新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信、源杰科技等10股股價年內(nèi)實現(xiàn)翻倍。
新易盛的股價漲幅最高，年內(nèi)累計上漲362.03%，該股作為近兩年的大牛股，業(yè)務(wù)主要涵蓋全系列光通信應(yīng)用的光模塊，并一直致力于高性能光模塊的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
9月以來，隨著CPO板塊的熱度持續(xù)，市場機構(gòu)和資金對于相關(guān)個股保持高關(guān)注度。炬光科技、通宇通訊、光迅科技、劍橋科技月內(nèi)均獲得機構(gòu)扎堆調(diào)研。
炬光科技月內(nèi)獲得192家機構(gòu)調(diào)研，公司表示，在積極挖掘正在批量應(yīng)用的經(jīng)典光通信模塊（transceiver）市場，尤其是中國市場，擴大市場份額，當前部分客戶已通過樣品驗證并進入小批量階段，有望于2025年進入批量供應(yīng)。截至2025年6月底，光通信應(yīng)用收入實現(xiàn)2124萬元,同比增長92%，占公司整體收入比例約5%，預(yù)計下半年將進一步提升。
劍橋科技月內(nèi)獲得32家機構(gòu)調(diào)研，包含貝萊德、花旗集團、高盛資管（GSAM）、景順（Invesco）等知名度較高的外資機構(gòu)，以及德國安聯(lián)集團（Allianz）等實力投資者。公司表示，今年的擴產(chǎn)計劃推進順利，明年產(chǎn)能配套目標較此前有進一步提升，且擴產(chǎn)速度會繼續(xù)加快。產(chǎn)能結(jié)構(gòu)上，預(yù)計明年產(chǎn)品仍將以800G光模塊為主，但1.6T產(chǎn)品也會逐步實現(xiàn)量產(chǎn)上量。
從資金面來看，近兩個交易日中，13只概念股連續(xù)獲得主力資金加倉，新易盛、中際旭創(chuàng)、東山精密、天孚通信的主力累計凈流入額居前，均超10億元。主力持續(xù)加倉股中，長芯博創(chuàng)、新易盛、銳捷網(wǎng)絡(luò)、太辰光的上半年凈利潤實現(xiàn)翻倍，增幅均超100%。
聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。
校對：廖勝超
