證券時報網(wǎng)
2025-08-23 13:05
近期，A股上市公司半年報加速披露，前十大流通股股東數(shù)據(jù)透露出機構(gòu)行蹤。
同花順數(shù)據(jù)顯示，社保基金目前共現(xiàn)身134只個股，調(diào)倉動向方面，2025年二季度社?；鹦逻M31股、增持37股、減持36股，社保基金持股量保持不變的有30股。合計持股22.2億股，合計持股市值達385.8億元。
從行業(yè)板塊持倉情況來看，按照申萬一級分類，截至二季度末社?；饘A化工、醫(yī)藥生物、電子三個行業(yè)的持倉市值排名前三，分別為63.1億元、55.6億元、42.8億元，此外對電力設備、汽車、機械設備和有色金屬行業(yè)的持倉也都超過20億元。
基礎化工持倉市值最高
截至8月20日，社?；鸪謧}金額最大的個股是春風動力，截至二季度末持倉金額高達21.5億元，合計持有數(shù)量993.1萬股。有三只社?；瘃v扎其中，分別為基本養(yǎng)老保險基金16022組合、基本養(yǎng)老保險基金16032組合和全國社保基金402組合，其中全國社?；?02組合為今年二季度新進，三只基金分別持倉603.8萬股、191.4萬股和197.9萬股，位列春風動力第三、第九和第八大流通股股東。
需要特別說明的是，春風動力的股價在8月15日達到295.94元/股，創(chuàng)出歷史新高，年內(nèi)的漲幅高達83.53%，三只社?；鹳嵉谩芭铦M缽滿”。
根據(jù)春風動力披露的2025年半年報，期內(nèi)業(yè)績實現(xiàn)營收與凈利潤雙增長。數(shù)據(jù)顯示，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入98.55億元，同比增長30.90%；歸母凈利潤10.02億元，同比增長41.35%。
從社保基金扎堆的數(shù)量來看，常熟銀行、華峰鋁業(yè)和凱立新材均有4只社?；瘃v扎其中，且三只個股在二季度都得到了社保基金的加倉，分別加倉了2379.7萬股、960.7萬股和40.8萬股。
從持股比例看，社保基金占藍曉科技的流通股比例最高，基本養(yǎng)老保險基金16022組合和全國社?；?14組合分別持有其2080萬股和495萬股，合計占藍曉科技流通盤的8.4%。
此外社?；鹫紦?jù)無錫銀行流通盤的比例也較高，達到了8.38%。
新進股中社?；鸪钟斜壤疃嗟氖枪溛幕珖绫；?03組合新進320萬股，涉及資金9209.6萬元。其次是中觸媒，社?；鸪止闪空剂魍ü杀壤秊?.45%，位居第二。再次是北鼎股份，社?；鸪止杀壤秊?.16%。此外，社?；鸪止杀壤忧暗倪€有蘇試試驗、新強聯(lián)、苑東生物等。
業(yè)績方面，社?；鹦逻M股中，半年報凈利潤同比增長的有29家，凈利潤增幅名列前茅的是新強聯(lián)，公司半年報共實現(xiàn)凈利潤39961.48萬元，同比增幅為496.60%，凈利潤同比增幅居前的還有飛榮達、塔牌集團等。
從行業(yè)板塊持倉情況來看，在134只社?；鹬貍}股中，按照申萬一級分類來看，社?；饘A化工、醫(yī)藥生物、電子三個行業(yè)的持倉市值排名前三，分別為63.1億元、55.6億元、42.8億元，此外對電力設備、汽車、機械設備和有色金屬行業(yè)的持倉也都超過20億元。
社?；饘ば袠I(yè)的偏愛，與行業(yè)近期的積極表現(xiàn)不無關(guān)系。數(shù)據(jù)顯示，基礎化工行業(yè)指數(shù)自7月以來累計上漲11.51%。興業(yè)證券分析認為，當前化工行業(yè)處于底部區(qū)域，隨著海內(nèi)外經(jīng)濟企穩(wěn)回升及供給端優(yōu)化，行業(yè)景氣度有望迎來回升。
社?；鹉昊找媛食^7%
社保基金歷來都是投資界的“神槍手”，投資風格穩(wěn)健，因此一直被譽為“聰明錢”。成立24年以來，社?；鸬哪昃顿Y收益率達到7.36%，規(guī)模實現(xiàn)了跨越式增長，“秒殺”一眾專業(yè)投資機構(gòu)，成為投資界的“YYDS”。
從社?；鸾鼉赡甑某謧}結(jié)構(gòu)來看，其思路主要是“雙管齊下”。其一，關(guān)注行業(yè)估值處于絕對低位，業(yè)績悲觀預期已經(jīng)得到充分體現(xiàn)，接下來業(yè)績有望迎來回暖的困境反轉(zhuǎn)行業(yè)，這類行業(yè)主要是作為底倉。其二，偏愛目前正處于高景氣周期，而且受到國家政策大力扶持，具備長周期成長邏輯的成長賽道。
二季度社保基金也對一部分股票進行了減倉，減持涉及36只個股。其中減持金額較大的是神火股份，減持了3104.1萬股，涉及資金6.27億元。此外思源電氣、山金國際的減持也都比較明顯。從這類股票的走勢來看，或是因為獲利了結(jié)?！皟r值投資并不是拿著不動，而是追求一個絕對的性價比，短期內(nèi)漲幅較大，利好兌現(xiàn)則需要進行獲利了結(jié)，如果價值一直處于洼地，則可以持續(xù)買入?！比A南一家私募負責人對記者表示。
全國社?；鹬饕獊碜载斦芸睢匈Y本劃轉(zhuǎn)、彩票公益金等，來源具有長期性和穩(wěn)定性，是典型的長期資金。截至2024年底，全國社保基金規(guī)模約3萬億元。
全國社?；痖L期堅定看好A股投資價值，是資本市場長期投資、價值投資的典范。全國社會保障基金理事會相關(guān)負責人曾多次表示，全國社會保障基金理事會始終堅持長期投資，使基金投資著眼于分享國民經(jīng)濟增長的長期收益和資本市場健康發(fā)展的成果，在市場短期波動中始終保持戰(zhàn)略定力。
據(jù)了解，社?；鹪贏股市場階段性低點，多次把握機會進行加倉。中泰國際首席經(jīng)濟學家李迅雷表示，社?；鸩煌谝话愕闹虚L線資金，對權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例通常較高，這是社?；鸬拈L期投資收益率能夠持續(xù)領先于其他中長期資金的主要原因。
雖然社?；鸬耐顿Y收益優(yōu)異，但是作為普通投資人卻不可以完全“抄作業(yè)”。排排網(wǎng)研究總監(jiān)劉友華建議對社?；鸪謧}要理性看待，其一，社?；鹗找鎭碜杂谕顿Y組合，而非單一股票，社?；鸪謧}較為分散，投資的是一攬子股票組合，單一股票對社?；鹫w收益影響非常??；其二，社?；鹜顿Y風格并不適合所有的投資者，社?；鹜顿Y周期偏長，在投資標的選擇上，往往傾向于在合理價格買入能持續(xù)創(chuàng)造價值的公司進行長線持有，在公司基本面未發(fā)生重大變化的情況下，并不會在意期間的股價波動；其三，社?；鸪謧}消息具有一定的滯后性，所以無法保持和社?；鹜耆讲僮鳌５豢煞裾J，社?；鹪贏股市場具有較強的定價能力和研究能力，其持倉標的中絕大多數(shù)都是基本面質(zhì)地優(yōu)秀的公司。
