證券時報網(wǎng)
闕福生
2025-08-01 09:40
突然有重磅消息傳來！
據(jù)國家網(wǎng)信辦網(wǎng)站今天下午一點發(fā)布的消息，為維護中國用戶網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全，依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》《數(shù)據(jù)安全法》《個人信息保護法》有關(guān)規(guī)定，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室于2025年7月31日約談了英偉達公司，要求英偉達公司就對華銷售的H20算力芯片漏洞后門安全風(fēng)險問題進行說明并提交相關(guān)證明材料。
可能是受此驅(qū)動，午后國產(chǎn)替代概念再度大漲。A股寒武紀短線拉升一度漲超7%，成交額超47億。華為海思概念也直線拉升，神州數(shù)碼漲超6%，卓易信息漲超4%，飛榮達、德龍激光等跟漲。
英偉達被約談
來自國家網(wǎng)信辦網(wǎng)站的消息顯示，近日，英偉達算力芯片被曝出存在嚴重安全問題。此前，美議員呼吁要求美出口的先進芯片必須配備“追蹤定位”功能。美人工智能領(lǐng)域?qū)＜彝嘎?，英偉達算力芯片“追蹤定位”“遠程關(guān)閉”技術(shù)已成熟。
為維護中國用戶網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全，依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》《數(shù)據(jù)安全法》《個人信息保護法》有關(guān)規(guī)定，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室于2025年7月31日約談了英偉達公司，要求英偉達公司就對華銷售的H20算力芯片漏洞后門安全風(fēng)險問題進行說明并提交相關(guān)證明材料。
據(jù)路透社29日報道，美國白宮國家經(jīng)濟委員會主任凱文·哈塞特證實，特朗普政府決定允許英偉達向中國出口H20芯片。日前，英偉達CEO黃仁勛在北京訪問期間宣布，美國政府已批準H20芯片恢復(fù)對華出口。
兩周前，英偉達表示，該公司正在向美國政府提交申請，尋求恢復(fù)向中國銷售其H20圖形處理器（GPU）芯片，并已獲得美方的承諾，不久后將獲得相關(guān)許可證。
H20是英偉達按照美國對華技術(shù)出口管制要求專為中國市場設(shè)計的AI芯片，性能遠不及其國際市場主流GPU芯片H100。今年4月，該芯片被美國以國家安全為由，對包括中國在內(nèi)的一些國家禁售。禁令一出，英偉達因H20滯銷面臨45億美元庫存損失，并被迫計提55億美元減值，市值一度蒸發(fā)1600億美元。
國產(chǎn)替代崛起
午后，國產(chǎn)替代概念股因上述消息暴漲，寒武紀一度大漲超7%。
值得注意的是，國內(nèi)多家GPU企業(yè)發(fā)布招股說明，國內(nèi)GPU算力發(fā)展腳步加快。摩爾線程、沐曦集成電路（上海）股份有限公司于2025年6月30日發(fā)布招股說明書。摩爾線程自主研發(fā)全功能GPU，沐曦股份是國內(nèi)高性能通用GPU產(chǎn)品的主要領(lǐng)軍企業(yè)之一。
近期，摩爾線程科創(chuàng)板IPO申請已獲受理，計劃募資80億元，用于支持其GPU研發(fā)及市場拓展。公司以全功能GPU為核心，產(chǎn)品覆蓋AI智算、圖形渲染等多個領(lǐng)域，具備較高的市場潛力。公司具備較強的技術(shù)積累與創(chuàng)新能力，自研MUSA架構(gòu)實現(xiàn)GPU全功能耦合，并采用先進制程和封裝技術(shù)，構(gòu)建了從芯片設(shè)計到集群系統(tǒng)的全鏈條產(chǎn)品體系。其研發(fā)投入持續(xù)增長，2022年至2024年研發(fā)費用分別為111,649.37萬元、133,442.57萬元和135,868.90萬元。GPU國產(chǎn)替代進程有望提速，摩爾線程等國內(nèi)廠商通過IPO融資緩解研發(fā)壓力，未來有望在技術(shù)、生態(tài)和市場拓展方面持續(xù)突破，提升國產(chǎn)GPU的市場占有率。
2025年6月20日，華為在開發(fā)者大會發(fā)布CloudMatrix384AI超節(jié)點，將384顆昇騰NPU和192鯤鵬CPU通過全新高速網(wǎng)絡(luò)MatrixLink對等互連形成了一個整體AI“服務(wù)器”。算力已從單臺的6.4pFLOPS提升至超節(jié)點300pFLOPS，算力提升50倍。單卡的推理吞吐量從每秒600token提升至每秒2300token，提升近4倍。支持混合專家MoE大模型推理，實現(xiàn)1卡1專家，支持384個專家并行推理，極大提升效率。推理時延也從之前100ms降低至50ms以下。
排版：王璐璐
校對：蘇煥文
