中國基金報
曹雯璟
2025-07-29 15:09
一則消息突然引爆。
隔夜美股收盤，標(biāo)普500、納指再創(chuàng)出歷史新高，其中CEA Industries盤中一度暴漲超833%，盤中多次觸及熔斷。該公司宣布，進行5億美元的公開股權(quán)私募投資，擬用于創(chuàng)建 BNB Chain (BNB) 加密貨幣金庫。
當(dāng)前美股市場正高度關(guān)注美聯(lián)儲即將召開的議息會議。關(guān)鍵時刻，美國總統(tǒng)特朗普再度向美聯(lián)儲施壓，他在最新的講話中表示，美聯(lián)儲本周必須降息。但市場一致預(yù)期，美聯(lián)儲在此次議息會議將繼續(xù)按兵不動。
暴漲、熔斷
美東時間7月28日，美股三大指數(shù)震蕩分化，截至收盤，道指跌0.14%，納指漲0.33%，標(biāo)普500指數(shù)微漲0.02%。
其中，標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第六個交易日創(chuàng)出歷史新高，納指本月第14次刷新紀(jì)錄，使得7月份成為該指數(shù)自1999年12月以來創(chuàng)紀(jì)錄次數(shù)最多的單月。
美股大型科技股多數(shù)上漲，特斯拉大漲超3%，阿斯麥ADR漲超2%，英偉達、博通漲超1%，蘋果、亞馬遜、Meta小幅上漲。
熱門股方面，美國農(nóng)業(yè)技術(shù)公司CEA Industries盤中一度暴漲超833%，盤中多次觸及熔斷，截至收盤，漲幅達548.85%。
消息面上，CEA Industries宣布，進行5億美元的公開股權(quán)私募投資 (PIPE）。此次PIPE包括4億美元現(xiàn)金和1億美元加密貨幣，此外還包括可能行使認股權(quán)證而獲得的最高7.5億美元收益。該公司將利用這些資金創(chuàng)建 BNB Chain (BNB) 加密貨幣金庫。
據(jù)悉，BNB是全球第四大加密貨幣，總市值超過1000億美元。此次發(fā)行吸引了超過140位認購者，其中包括YZi Labs、Pantera Capital和Blockchain.com等主要加密貨幣投資者。
交易完成后，CEA Industries將由一支經(jīng)驗豐富的團隊領(lǐng)導(dǎo)，包括首席執(zhí)行官David Namdar（Galaxy Digital聯(lián)合創(chuàng)始人）、首席信息官Russell Read（前CalPERS首席信息官）以及Saad Naja。預(yù)計這筆交易將于2025年7月31日左右完成。
另外，美股生物技術(shù)公司celcuity盤中一度暴漲超237%，最終收漲167%，因該公司實驗性組合療法在晚期試驗中幫助延緩了乳癌擴散。
熱門中概股多數(shù)收跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌0.69%，阿里巴巴漲1.77%，京東漲0.12%；拼多多跌1.43%，蔚來汽車跌1.83%，小鵬汽車跌0.16%，理想汽車跌1.32%，嗶哩嗶哩跌2.27%，百度跌1.54%，網(wǎng)易跌2.66%，騰訊音樂漲1.41%。
特朗普：美聯(lián)儲本周必須降息
美股市場本周將迎來一系列重磅事件的擾動，其中包括，美聯(lián)儲議息、科技巨頭財報、非農(nóng)報告和通脹數(shù)據(jù)，以及“8月1日關(guān)稅大限”。
根據(jù)日程安排，美股周三盤中，美聯(lián)儲將發(fā)布7月利率決議。市場普遍預(yù)期美聯(lián)儲將繼續(xù)按兵不動。
據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲7月維持利率不變的概率為97.4%，降息25個基點的概率為2.6%。美聯(lián)儲9月維持利率不變的概率為35.9%，累計降息25個基點的概率為62.4%，累計降息50個基點的概率為1.6%。
屆時，交易員將高度關(guān)注美聯(lián)儲主席鮑威爾在新聞發(fā)布會的講話。另外，美聯(lián)儲內(nèi)部的分歧也是市場關(guān)注的焦點，交易員還將關(guān)注有多少位美聯(lián)儲官員將對“暫停降息”投出反對票。
值得注意的是，在議息會議召開前夕，美國總統(tǒng)特朗普繼續(xù)向美聯(lián)儲施壓。當(dāng)?shù)貢r間7月28日，特朗普重申他希望降低利率。當(dāng)被問及美聯(lián)儲本周是否應(yīng)該降息時，美國總統(tǒng)特朗普表示：“我認為必須如此?！?/p>
特朗普的持續(xù)施壓令市場對美聯(lián)儲的獨立性產(chǎn)生了擔(dān)憂。據(jù)最新的調(diào)查，超過70%的受訪經(jīng)濟學(xué)家表示，他們對美聯(lián)儲能否繼續(xù)保持不受政治影響的獨立性感到憂慮，其中更有10位專家直言“非常擔(dān)心”。
荷蘭國際集團（ING）分析師表示：“我們預(yù)計本次美聯(lián)儲議息會議將波瀾不驚——利率維持不變，縮表節(jié)奏亦不變，就業(yè)數(shù)據(jù)良好和通脹走強很可能推遲美聯(lián)儲進一步降息，并在今夏提振美元?！?/p>
分析人士指出，因為美聯(lián)儲官員們希望在進一步降息之前獲得更多數(shù)據(jù)，以確定關(guān)稅政策是否正在加劇通脹。
華爾街的分歧
目前華爾街機構(gòu)對美股市場后市的分歧愈發(fā)明顯。ING、美國銀行、阿波羅管理公司的經(jīng)濟學(xué)家紛紛喊話“擔(dān)憂美股市場泡沫”。奧本海默資產(chǎn)管理公司則將標(biāo)普500指數(shù)的年終點位預(yù)測提高至7100點。這意味著，標(biāo)普500指數(shù)的遠期市盈率將接近26倍。
值得注意的是，美股市場投機氛圍愈發(fā)濃厚，散戶投資者炒作熱情愈發(fā)高漲。高盛策略師Ben Snider團隊發(fā)布的最新研究顯示，美股投機性交易活動大幅上升，推動了范圍有限的空頭擠壓。高盛的新投機交易指標(biāo)現(xiàn)已達到1998—2001年和2020—2021年以外的歷史最高水平，盡管仍低于那些時期的峰值。
該指標(biāo)上升反映了無盈利股票、仙股等股票在交易量中的占比提高，預(yù)示著美股市場交易活躍度過熱，短期或出現(xiàn)調(diào)整風(fēng)險。
美銀策略師Michael Hartnett警告稱，在特朗普政府的政策轉(zhuǎn)向、全球央行寬松以及金融監(jiān)管放松的共同作用下，市場正被推向一個由“更大規(guī)模的散戶參與、更充裕的流動性、更劇烈的波動性”所構(gòu)成的“更大泡沫”。
花旗美股策略師Drew Pettit警告稱，“每一次市場情緒進一步升溫，都會放大未來若利好因素轉(zhuǎn)弱時的下行風(fēng)險?！?/p>
摩根士丹利財富管理公司董事總經(jīng)理Daniel Skelly表示，隨著美股市場不斷創(chuàng)出新高，波動率降至2月以來最低水平，投資者面臨的兩大挑戰(zhàn)是自滿情緒和追高沖動。盡管近期貿(mào)易方面取得積極進展，但關(guān)稅的全面影響仍是個未知數(shù)。
另外，針對美股財報高峰期，高盛指出，本輪財報季呈現(xiàn)明顯的負向不對稱性，尤其在半導(dǎo)體和互聯(lián)網(wǎng)板塊，好消息帶來適度上漲甚至下跌，而壞消息則引發(fā)股價大幅下挫。
其中，業(yè)績表現(xiàn)良好的科技股股價僅小幅上漲甚至下跌，例如Netflix下跌5%、谷歌上漲2%、Flex下跌8%和恩智浦持平；而業(yè)績表現(xiàn)不佳的科技公司則遭遇大幅拋售，其中包括，德州儀器暴跌13%、ASML大跌8%、意法半導(dǎo)體跌幅更是高達17%。
排版：汪云鵬
校對：廖勝超
