證券時報網(wǎng)
高蕊琦
2025-05-07 22:27
證券時報記者 馬傳茂
近年來，國內(nèi)銀行業(yè)淡化規(guī)模情結(jié)與速度情結(jié)和不發(fā)展才是最大的風(fēng)險理念交織，兩者看似存在矛盾之處，但實際并不完全對立。
可以說，兩種理念是銀行業(yè)在風(fēng)險可控前提下追求有效增長的一體兩面，二者的矛盾僅在無質(zhì)量發(fā)展或絕對停滯的極端情況下成立。
從財務(wù)邏輯來看，規(guī)模是銀行盈利能力的重要支撐，只有達到一定規(guī)模才能消化剛性的人力和固定資產(chǎn)支出，才能分散資產(chǎn)配置，提升抵御風(fēng)險的能力。
此前，在利率管制時期，銀行盈利增長與規(guī)模擴張之間具有很強的正相關(guān)性。在跑馬圈地的年代，擁有高資產(chǎn)規(guī)模往往意味著市場話語權(quán)的提升和盈利增速的水漲船高。彼時的發(fā)展模式催生了全行業(yè)根深蒂固的規(guī)模導(dǎo)向，商業(yè)銀行在快速擴張中形成了速度優(yōu)先的路徑依賴，對發(fā)展質(zhì)量重視程度還不夠。
當(dāng)前，在以萬億規(guī)模為目標(biāo)的競賽中，本質(zhì)是銀行業(yè)對生存發(fā)展權(quán)的重新定義。當(dāng)經(jīng)濟周期波動與監(jiān)管環(huán)境變化形成疊加效應(yīng)，單純的規(guī)模擴張猶如雙刃劍：放棄規(guī)模增長可能導(dǎo)致資源調(diào)配能力萎縮，無視質(zhì)量的盲目擴張則會積累系統(tǒng)性風(fēng)險。
解局之道或許藏在對“發(fā)展”二字的重新詮釋中。真正的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)是規(guī)模與質(zhì)量的共生共榮，是速度與效益的動態(tài)平衡。對銀行而言，首先需要摒棄“一刀切”的增長思維，根據(jù)自身稟賦與區(qū)域經(jīng)濟特征選擇合適的增長節(jié)奏。這種量體裁衣的發(fā)展策略，本質(zhì)上是將規(guī)模從目的回歸為手段，通過發(fā)展解決發(fā)展中的問題。
當(dāng)?shù)屠?、低息差時代全面來臨，銀行業(yè)的競爭范式發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變。過去依靠規(guī)模擴張拉動盈利的粗放式發(fā)展模式難以為繼，取而代之的是依靠精細化資產(chǎn)負(fù)債管理、數(shù)字化風(fēng)控能力和特色化客戶服務(wù)的“內(nèi)涵式”發(fā)展路徑。
隨著經(jīng)濟出現(xiàn)周期性波動和監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化，銀行需要在規(guī)模、質(zhì)量、效益之間尋得動態(tài)平衡，通過區(qū)域深耕、科技賦能和資本管理，實現(xiàn)從規(guī)模銀行到價值銀行的轉(zhuǎn)變。
監(jiān)管部門則需通過差異化政策引導(dǎo)，推動行業(yè)從同質(zhì)化轉(zhuǎn)向特色化，最終實現(xiàn)銀行業(yè)與實體經(jīng)濟的良性互動。萬億規(guī)模不是終點，而是新起點——真正的競爭力在于資產(chǎn)質(zhì)量、數(shù)字化能力和服務(wù)實體經(jīng)濟的效率。
在未來的銀行業(yè)版圖上，或許會出現(xiàn)更多形神兼?zhèn)涞娜f億規(guī)模銀行：它們既有匹配區(qū)域經(jīng)濟地位的資產(chǎn)規(guī)模，又有深耕細分市場的專業(yè)能力；既保持必要的擴張速度，又擁有穿越周期的風(fēng)控韌性。
這場靜水深流的變革，終將回答一個根本性問題：當(dāng)中國銀行業(yè)集體跨越規(guī)模門檻后，究竟是為數(shù)字虛榮心戴上桂冠，還是為高質(zhì)量發(fā)展筑牢基石？答案，就藏在當(dāng)下每家銀行戰(zhàn)略選擇的細節(jié)之中。
