證券時報
胡可
2025-09-14 18:18
科林電氣(603050)啟動新一輪融資計劃。
9月14日晚間，科林電氣發(fā)布定增預案，擬向特定對象發(fā)行股份募集資金不超過15億元，在扣除發(fā)行費用后，將全部用于補充流動資金。
根據(jù)公告，本次非公開發(fā)行股份由石家莊海信能源控股有限公司（以下簡稱“海信能源”）全額認購，采取鎖價發(fā)行方式，發(fā)行價格為16.19元/股，較最新收盤價折價約4%。海信能源為海信集團控股股份有限公司（以下簡稱“海信集團控股公司”）旗下全資子公司，后者為科林電氣間接控股股東，前述交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。按照規(guī)定，本次發(fā)行股份鎖定期為36個月。
值得一提的是，海信能源主營業(yè)務(wù)為機械電氣設(shè)備、輸配電及控制設(shè)備等制造業(yè)務(wù)，成立日期為2025年9月12日，距今僅有兩日。
截至目前，科林電氣直接控股股東為青島海信網(wǎng)絡(luò)能源股份有限公司，間接控股股東海信集團控股公司，合計控制上市公司44.51%股份表決權(quán)。因海信集團控股公司無實際控制人，故科林電氣無實控人。若按本次發(fā)行股票上限計算，發(fā)行完成后，海信集團控股公司間接控制公司的股權(quán)比例將上升至54.87%，上市公司仍處于無實控人狀態(tài)。
作為國內(nèi)最早開展微機繼電保護、綜合自動化系統(tǒng)和用電信息采集業(yè)務(wù)的企業(yè)之一，科林電氣在智能電網(wǎng)變電、配電、用電等領(lǐng)域擁有較為齊全的產(chǎn)品線，覆蓋絕大部分電力場景。近年來，公司業(yè)務(wù)規(guī)模逐步壯大，2024年營收達40.99億元，同比增長4.98%，全年新簽訂單金額51.4億元，創(chuàng)歷史新高。
科林電氣表示，本次非公開發(fā)行通過補充流動資金，進一步優(yōu)化研發(fā)環(huán)境、豐富產(chǎn)品體系、提升服務(wù)水平和完善營銷渠道建設(shè)，有利于公司提升行業(yè)地位、跟進市場趨勢、實施出海戰(zhàn)略。
除此之外，目前科林電氣融資主要以銀行貸款為主，截至2025年半年度末，公司資產(chǎn)負債率為62.33%。本次發(fā)行能夠優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，降低負債水平，提高短期償債能力，拓寬融資渠道。
近年來，伴隨著新能源發(fā)電裝機量的提升，我國電力能源結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性變革，智能電網(wǎng)建設(shè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展趨勢。同時，隨著輸變電網(wǎng)客戶要求的不斷提升，一二次變電設(shè)備、新能源儲能設(shè)備的技術(shù)迭代加速，對業(yè)內(nèi)企業(yè)的資金實力提出了更高要求。
在技術(shù)研發(fā)方面，科林電氣表示未來將探索人工智能云計算、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的應(yīng)用。在工商業(yè)儲能和微電網(wǎng)系統(tǒng)領(lǐng)域，開展虛擬同步機、降準降耗、智能調(diào)度等研發(fā)活動；在智能用電領(lǐng)域，推進單三相電能表、AMI系統(tǒng)研發(fā)以提升電能表產(chǎn)品競爭力；在智能用電領(lǐng)域，推進軟硬件自主可控工程，逐步實現(xiàn)關(guān)鍵元器件的國產(chǎn)替代；在電氣設(shè)備領(lǐng)域，針對高壓快速開關(guān)成套設(shè)備研發(fā)快速保護、選相分合閘、快速驅(qū)動、低壓側(cè)恒張力箔繞、鐵心零應(yīng)力支撐、高分子材料填充等核心技術(shù)研發(fā)。
目前，科林電氣各項業(yè)務(wù)指標保持穩(wěn)健增長態(tài)勢。今年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入21.44億元，同比增長21.89%；凈利潤1.61億元，同比增長13.29%；新簽訂單金額實現(xiàn)27.5億元，同比增長約9%。其中配電設(shè)備、綜合能源新簽簽單同比增長較快，分別增長47.5%、94.45%；海外市場取得大幅突破，新簽訂單2.67億元，品牌知名度快速提升。
