證券時報
2025-09-14 08:19
在金融科技等優(yōu)勢加持下，大型商業(yè)銀行的普惠金融業(yè)務(wù)占比仍在繼續(xù)提高，農(nóng)村金融機構(gòu)的市場份額繼續(xù)下降。
根據(jù)金融監(jiān)管總局發(fā)布的2025年銀行業(yè)金融機構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款情況，截至2024年二季度末，大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款在銀行業(yè)金融機構(gòu)中的占比達到45.11%，幾乎占到半壁江山，且從去年一季度以來呈現(xiàn)逐步提升態(tài)勢。
對比之下，同期農(nóng)村金融機構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款在銀行業(yè)金融機構(gòu)中的占比為25.86%，且從去年一季度的27.38%逐季下滑，并于今年二季度末降至26%以下。
上述數(shù)據(jù)發(fā)布的一大背景是，我國普惠金融發(fā)展正在從“增量擴面”向“高質(zhì)量發(fā)展”階段轉(zhuǎn)換，普惠型小微企業(yè)貸款余額的行業(yè)平均增速近五年來也在逐步放緩。按照金融監(jiān)管總局監(jiān)測口徑，普惠型小微企業(yè)貸款是指單戶授信總額1000萬元以下（含）的小微企業(yè)貸款，2020年、2021年、2022年、2023年和2024年末增速依次為30.9%、24.9%、23.6%和23.3%和14.7%。
而根據(jù)金融監(jiān)管總局8月披露的最新數(shù)據(jù)，2025年二季度末，銀行業(yè)金融機構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款余額達36萬億元，同比增長12.3%，較2025年末的14.7%進一步放緩了2.4個百分點。對此，惠譽評級亞太區(qū)金融機構(gòu)評級董事薛慧如分析稱，近年來，在經(jīng)濟增速放緩的背景下，受到收入前景趨弱及房價下跌等因素的影響，普惠小微企業(yè)貸款需求和資產(chǎn)質(zhì)量有所下降，因此商業(yè)銀行普惠小微信貸業(yè)務(wù)增速較前幾年有所放緩。
事實上，引導(dǎo)普惠金融從“增量擴面”向“高質(zhì)量發(fā)展”在近三年的監(jiān)管文件中都有所體現(xiàn)。2023年4月，原銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于2023年加力提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)量的通知》，不再對普惠型小微企業(yè)貸款提出“兩增兩控”的硬性要求；2024年3月，金融監(jiān)管總局在《關(guān)于做好2024年普惠信貸工作的通知》中概括提出普惠信貸“保量、穩(wěn)價、優(yōu)結(jié)構(gòu)”的發(fā)展目標；2025年5月，金融監(jiān)管總局在《關(guān)于做好2025年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》中，在2024年的目標基礎(chǔ)上又新增了“提質(zhì)”一項，即加強風(fēng)險管理，指導(dǎo)提高小微企業(yè)信貸質(zhì)量。
招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼認為，《通知》不再強調(diào)“兩增兩控”，淡化了數(shù)量目標要求，有助于推動金融機構(gòu)小微金融服務(wù)從追求規(guī)模和速度轉(zhuǎn)向追求質(zhì)量和效能，有助于加快建立和完善小微金融服務(wù)長效機制，優(yōu)化小微金融服務(wù)生態(tài)，提高金融服務(wù)小微企業(yè)和個體工商戶的有效性、精準性、持續(xù)性。
農(nóng)行坐上普惠金融頭把交椅
截至目前，A股42家上市銀行已全部披露2025年半年報。作為踐行普惠金融的主力軍，國有大行之間呈現(xiàn)白熱化的競爭態(tài)勢。其中，農(nóng)業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額3.82萬億元，位列六大行第一，建設(shè)銀行以3.74萬億元緊隨其后，然后依次是工商銀行、中國銀行、郵儲銀行和交通銀行，余額分別為3.39萬億、2.65萬億、1.72萬億和0.85萬億元。
從余額增速來看，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國銀行和交通銀行的普惠型小微企業(yè)貸款余額增速都在兩位數(shù)以上，其中農(nóng)業(yè)銀行以18.50%的余額增速領(lǐng)銜同業(yè)，工商銀行、中國銀行、交通銀行余額增速分別為17.30%、16.39%和11.45%，建設(shè)銀行的余額增速稍緩，為9.80%，郵儲銀行并未披露相關(guān)數(shù)據(jù)。
從有貸客戶數(shù)量來看，農(nóng)業(yè)銀行的普惠型小微企業(yè)貸款客戶達到了520.84萬戶，較上年末大增62.55萬戶，無論是數(shù)量還是增量均為六大行之最；建設(shè)銀行有貸客戶為366萬戶，位居次席，較上年末增加30.45萬戶；工商銀行有貸客戶為243.1萬戶，排在第三，較上年末增加34.7萬戶；中國銀行有貸客戶172萬戶，排在第四，較上年末增加22.47萬戶；交通銀行有貸客戶為46.10萬戶，排在最后，較上年末增加4.48萬戶；郵儲銀行并未披露有關(guān)數(shù)據(jù)。
整體來看，農(nóng)業(yè)銀行在普惠金融領(lǐng)域的增長勢頭頗為突出，普惠型小微企業(yè)貸款余額規(guī)模和增速、有貸客戶數(shù)量和增量四項指標位列同業(yè)第一。
農(nóng)業(yè)銀行在半年報中表示，該行積極創(chuàng)新完善產(chǎn)品服務(wù)體系，積極運用人工智能技術(shù)，強化科技賦能，推進智慧辦貸。同時推進線上線下渠道建設(shè)，完善“普惠e站”等線上服務(wù)平臺，持續(xù)提升支行、網(wǎng)點和客戶經(jīng)理的普惠金融服務(wù)能力。此外，健全長效服務(wù)機制、落實盡職免責(zé)政策并強化風(fēng)險合規(guī)管理。進一步完善符合普惠信貸業(yè)務(wù)特點的全方位、全流程風(fēng)控體系，加強關(guān)鍵環(huán)節(jié)信用風(fēng)險把控。
值得注意的是，農(nóng)業(yè)銀行行長王志恒在2025年中期業(yè)績發(fā)布會上表示，在普惠金融方面，做深做實支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機制，突出民營、科技、外貿(mào)、消費等重點領(lǐng)域金融支持，全力滿足廣大市場主體和特定群體多樣化、普惠性金融需求。截至6月末，農(nóng)行普惠貸款余額4.24萬億元，較上年末增長17.9%，普惠金融供給總量最大、服務(wù)范圍最廣、可持續(xù)發(fā)展能力領(lǐng)先的主力軍地位持續(xù)鞏固。
而在已披露普惠型小微企業(yè)貸款數(shù)據(jù)的六家上市農(nóng)商行當中，僅有江陰銀行一家普惠型小微企業(yè)貸款余額增速超過了兩位數(shù)，為11.63%，然后依次是渝農(nóng)商行5.66%、滬農(nóng)商行5.47%、瑞豐銀行5.37%、紫金銀行4.72%、常熟銀行3.25%。
事實上，針對大中小銀行普惠金融業(yè)務(wù)分工的討論由來已久，目前一個普遍的共識是農(nóng)商行要找到自身差異化的競爭優(yōu)勢。例如，一位資深農(nóng)商行人士曾告訴記者，大銀行和小銀行也不是非此即彼的關(guān)系，大家都有各自差異化的定位，共同構(gòu)成了互補的生態(tài)。在其看來，農(nóng)商行要多做非標準化產(chǎn)品、少做標準化產(chǎn)品，多做經(jīng)營類產(chǎn)品、少做消費類產(chǎn)品，原因是非標產(chǎn)品和經(jīng)營類產(chǎn)品都需要差異化，這正是農(nóng)商行能夠發(fā)揮優(yōu)勢的地方。
夯實普惠小微企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量
記者在梳理上市銀行半年報時也發(fā)現(xiàn)，不同銀行客群基礎(chǔ)不同，開展普惠金融業(yè)務(wù)也呈現(xiàn)出不同的打法與特色，還有多家銀行將夯實普惠小微企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量作為下半年的工作重點。
大型銀行中，中國銀行在半年報中表示，賦能中小企業(yè)科技創(chuàng)新，重點支持“專精特新”中小企業(yè)等科創(chuàng)客群發(fā)展，制定《“一月一鏈”促進“專精特新”企業(yè)融資行動方案》，提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)，截至6月末，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款累計發(fā)放187.80億元，服務(wù)客戶超過2400戶。
股份行中，招商銀行在半年報中表示，依托國家現(xiàn)代化體系和區(qū)域優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)政策，進一步完善供應(yīng)鏈產(chǎn)品體系，并通過“全行服務(wù)一家”創(chuàng)新服務(wù)模式，為供應(yīng)鏈核心企業(yè)及其上下游企業(yè)提供全方位、屬地化的供應(yīng)鏈金融及綜合金融服務(wù)。截至6月末，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)量5008.54億元，同比增長10.58%。
城商行中，寧波銀行在半年報中表示，精準聚焦細分客群需求，為進出口企業(yè)提供線上純信用融資產(chǎn)品“出口極貸”，為制造業(yè)、商貿(mào)類行業(yè)客戶提供“線上小微貸”“設(shè)備之家”等特色化產(chǎn)品和服務(wù)方案，為專精特新、科技創(chuàng)新企業(yè)提供“資金賦能為主，技術(shù)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈賦能為輔”的針對性服務(wù)。
農(nóng)商行中，渝農(nóng)商行在半年報中表示，深耕縣域、農(nóng)村市場，用好用活“鄉(xiāng)鄉(xiāng)有機構(gòu)、村村有服務(wù)、家家有賬戶”的龐大網(wǎng)絡(luò)，打造“線上化、網(wǎng)格化、數(shù)字化”業(yè)務(wù)體系。以構(gòu)建社區(qū)商業(yè)場景為抓手、以區(qū)縣特色產(chǎn)業(yè)為切入點，打造普惠金融場景生態(tài)版圖。
在半年報及中期業(yè)績說明會上，多家銀行對夯實普惠小微企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量表示高度關(guān)注。滬農(nóng)商行表示，普惠客群經(jīng)營能力受宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響較大，抗風(fēng)險能力偏弱，當前普惠小微企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨諸多挑戰(zhàn)。截至6月末，該行普惠小微企業(yè)貸款不良率1.92%，較上年末持平。
滬農(nóng)商行還稱，下一步將強化數(shù)字化風(fēng)控體系建設(shè)，進一步夯實普惠小微企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量。具體舉措包括：提高普惠貸款線上化風(fēng)控能力，運用大數(shù)據(jù)、大模型風(fēng)控手段，構(gòu)建精準畫像、動態(tài)優(yōu)化機制，嚴把信貸準入關(guān)，提高風(fēng)險識別能力，通過智慧風(fēng)控系統(tǒng)、流水盡調(diào)系統(tǒng)、風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)全方位賦能普惠小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)數(shù)字化風(fēng)控管理。
農(nóng)業(yè)銀行副行長林立在2025年中期業(yè)績發(fā)布會上對大家關(guān)心的資產(chǎn)質(zhì)量也作出回應(yīng)。林立介紹，截至6月末，農(nóng)行個人貸款和普惠貸款不良率較年初有所上升，變化趨勢與全行業(yè)基本一致，走勢符合預(yù)期，整體風(fēng)險可控。其中，普惠型小微企業(yè)貸款和信用卡不良率均處于可比同業(yè)最優(yōu)水平。
對此，農(nóng)業(yè)銀行副行長王大軍進一步指出，農(nóng)行普惠貸款資產(chǎn)質(zhì)量總體可控的一項重要因素就是堅持線上線下融合發(fā)展。該行著力提升“用數(shù)”能力，敏捷迭代風(fēng)控模型，織密“多維過濾網(wǎng)”，從源頭上把好準入關(guān)。全面推進普惠零售貸款“現(xiàn)場+遠程”集中作業(yè)改革，創(chuàng)新風(fēng)控模式，提升風(fēng)控質(zhì)效。提高欺詐風(fēng)險識別和防控能力，嚴防非法中介參與辦貸，配合有關(guān)部門嚴厲打擊信貸領(lǐng)域的“黑灰產(chǎn)”。
