證券時報網(wǎng)
孫憲超
2025-07-26 19:16
2025世界人工智能大會于今日開幕。
今日（7月26日），2025世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議在上海世博中心和世博展覽館舉辦，大會主題為“智能時代同球共濟(jì)”，會議為期三天（7月26日至28日），大會以“1+1+2+10+N”架構(gòu)呈現(xiàn)，即1場開幕式及主論壇，1場人工智能全球治理高級別會議，科學(xué)前沿、發(fā)展安全2場全體會議，10余場部委論壇及N場生態(tài)論壇。
發(fā)展新一代人工智能是國家重大戰(zhàn)略。據(jù)悉，本屆大會不僅是一場前沿技術(shù)展示盛會，更是將AI深度融入城市生活肌理的生動實踐。
自2018年至2024年，世界人工智能大會已成功舉辦七屆，累計吸引了6000余名海內(nèi)外頂尖專家、25億人次線上參與，成為全球人工智能領(lǐng)域規(guī)模最大、專業(yè)度最高、影響力最強(qiáng)的頂級盛會之一。大會每年都會發(fā)布一些前沿科技、產(chǎn)業(yè)成果。
上海市經(jīng)濟(jì)信息化委主任張英介紹，本屆大會展覽展示規(guī)?？涨?，展覽面積首次突破7萬平方米，吸引800余家企業(yè)參展，包括國內(nèi)數(shù)十家AI龍頭鏈主企業(yè)、西門子、施耐德等60余家頭部外企、30余家央國企等。3000余項前沿展品集中亮相，涵蓋40余款大模型、50余款A(yù)I終端產(chǎn)品、60余款智能機(jī)器人以及100余款“全球首發(fā)”“中國首秀”的重磅新品，規(guī)模創(chuàng)歷屆之最。
我國人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破7000億元
人工智能是引領(lǐng)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的戰(zhàn)略性技術(shù)，具有溢出帶動性很強(qiáng)的“頭雁”效應(yīng)，是培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要引擎。我國高度重視人工智能發(fā)展，2024年“人工智能+”首次被寫入《政府工作報告》，2024年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議強(qiáng)調(diào)，開展“人工智能+”行動，培育未來產(chǎn)業(yè)。
人工智能正全方位重塑世界。從ChatGPT掀起生成式AI熱潮，到DeepSeek全球走紅；從肉眼識別到智能圖像系統(tǒng)普及，從輔助駕駛邁向無人駕駛......智能技術(shù)正走進(jìn)日常生活。醫(yī)學(xué)上，AI輔助技術(shù)讓癱瘓患者重獲站立可能，腦機(jī)接口技術(shù)助殘疾人提升生活自理能力；工業(yè)上，機(jī)器手臂與能跳舞的人形機(jī)器人，正打破傳統(tǒng)勞作邊界。這一切，都是人工智能賦能的見證。
未來，隨著應(yīng)用場景的逐漸擴(kuò)大，人工智能產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模將逐漸壯大?！吨袊ヂ?lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》顯示，2024年我國人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破7000億元，連續(xù)多年保持20%以上的增長率。
從專利數(shù)量上看，世界知識產(chǎn)權(quán)組織報告顯示，我國已成為全球人工智能專利最大擁有國，占比達(dá)60%。截至2025年4月，我國人工智能專利申請量達(dá)157.6萬件，占全球申請量的38.58%，位居全球首位。
A股人工智能公司業(yè)績快速增長
以A股人工智能（Wind概念）板塊的86家公司為統(tǒng)計對象，整體來看，經(jīng)歷了2022年的增速放緩后，2023年以來，人工智能公司營收增長再次提速。2024年A股人工智能公司營業(yè)收入總額突破6000億元，較上一年增長超10%（可比口徑）。
根據(jù)機(jī)構(gòu)一致預(yù)測的營業(yè)收入中值計算，2025年、2026年A股人工智能公司的營業(yè)收入增速有望保持雙位數(shù)，2025年預(yù)測營業(yè)收入增速接近19%，2026年預(yù)測增速接近16%。
上述86家公司中，浪潮信息2024年營業(yè)收入突破千億元，達(dá)到1147.67億元，營收規(guī)模居首位，機(jī)構(gòu)一致預(yù)測公司2025年營業(yè)收入中值有望超過1500億元，2026年有望超過1800億元。
國海證券表示，浪潮信息是國內(nèi)AI服務(wù)器龍頭企業(yè)，重點服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)客戶。H20恢復(fù)對華銷售后，中國多家企業(yè)正加緊提交訂單。該機(jī)構(gòu)預(yù)計，互聯(lián)網(wǎng)廠商的下單節(jié)奏會進(jìn)一步加快，H20恢復(fù)出貨將顯著提升公司AI服務(wù)器供給能力，公司服務(wù)器業(yè)務(wù)有望受益。
2025年半年報業(yè)績預(yù)喜率近六成
從2025年上半年的業(yè)績來看，目前已發(fā)布2025年半年報業(yè)績預(yù)告的21家人工智能公司中（不含業(yè)績類型為“不確定”的公司），業(yè)績預(yù)喜率近六成，含6家扭虧公司。
從凈利潤中值來看，上述21家公司2025年上半年整體實現(xiàn)凈利潤合計4.1億元，去年同期合計虧損近18億元，主要受科大訊飛、三六零、中國軟件等公司的拖累，不過今年上半年，這3家公司虧損幅度均有收窄。
扭虧公司包括華勝天成、佳都科技等，華勝天成是國內(nèi)最早涉足云計算服務(wù)的企業(yè)之一，公司今年上半年凈利潤中值達(dá)到1.5億元。對于扭虧，公司表示，報告期內(nèi)公司大力發(fā)展人工智能和國產(chǎn)化業(yè)務(wù)，實現(xiàn)營業(yè)收入穩(wěn)步增長。另外，報告期內(nèi)泰凌微股票價格大幅上升，導(dǎo)致公允價值較上年同期大幅上漲。
業(yè)績增長公司中，海天瑞聲、恒生電子凈利潤預(yù)增均超過700%，增幅較大與上一年同期凈利潤基數(shù)較低有一定關(guān)系。其中恒生電子2025年上半年凈利潤預(yù)計為2.51億元，增幅超過740%。
16只滯漲股年內(nèi)獲機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研
人工智能產(chǎn)業(yè)個股的關(guān)注度較高。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至7月25日，86只人工智能概念股年內(nèi)獲6700余家機(jī)構(gòu)調(diào)研，匯川技術(shù)、中控技術(shù)、奧比中光-UW、傳音控股均獲得300余家機(jī)構(gòu)調(diào)研。
匯川技術(shù)年內(nèi)獲得1200余家機(jī)構(gòu)調(diào)研，數(shù)量居A股首位。公司組建了工業(yè)AI核心開發(fā)者團(tuán)隊，并在各領(lǐng)域進(jìn)行AI技術(shù)賦能和播種，加速推進(jìn)公司產(chǎn)品和運營的全方位AI轉(zhuǎn)型。
中控技術(shù)年內(nèi)共獲得750家機(jī)構(gòu)調(diào)研，關(guān)于向工業(yè)AI公司的轉(zhuǎn)型，公司表示主要有兩方面原因，第一工業(yè)場景痛點倒逼技術(shù)革新，第二是構(gòu)建差異化競爭壁壘的必然選擇。
從市場表現(xiàn)來看，截至7月25日，上述86只人工智能概念股年內(nèi)平均上漲近19%，每日互動、深信服、慧博云通漲幅領(lǐng)先，每日互動年內(nèi)漲幅超過160%；富瀚微等公司跌幅超過15%。
進(jìn)一步來看，年內(nèi)獲得50家及以上機(jī)構(gòu)調(diào)研，且年內(nèi)股價漲幅低于人工智能板塊個股平均漲幅的有16只，其中下跌股有7只，包括星宸科技、傳音控股、富瀚微等。
星宸科技年內(nèi)股價跌幅超過24%，年內(nèi)共獲得近80家機(jī)構(gòu)調(diào)研。公司此前表示，在智能穿戴領(lǐng)域長期進(jìn)行戰(zhàn)略布局。目前已推出適用AI眼鏡的SoC芯片，正重點開發(fā)下一代適用于運動及智能穿戴場景的先進(jìn)IP及SoC芯片。公司2024年凈利潤2.56億元，機(jī)構(gòu)一致預(yù)測其2025年凈利潤增幅有望超過20%。
傳音控股年內(nèi)股價跌幅超過18%，公司在人工智能語音識別和視覺感知、深膚色拍照算法、智能充電和超級省電、云端系統(tǒng)軟件、智能數(shù)據(jù)引擎等領(lǐng)域進(jìn)行了大量的創(chuàng)新研究。
太極股份年內(nèi)股價漲幅7.35%，2025年上半年公司業(yè)績有望扭虧。公司表示，人工智能是公司技術(shù)研發(fā)的重要方向之一，公司近年來加大了對自然語言處理、機(jī)器學(xué)習(xí)等人工智能技術(shù)的研發(fā)，相關(guān)成果已經(jīng)在政務(wù)服務(wù)、智能卷宗、應(yīng)急管理、智慧辦公等領(lǐng)域得到應(yīng)用。
