集合資管產(chǎn)品轉(zhuǎn)型步伐加快!
近日,華夏基金官宣,中信證券資管旗下9只集合資產(chǎn)管理計(jì)劃正式變更為華夏基金旗下公募基金。
進(jìn)入下半年,東吳證券、廣發(fā)資管、國元證券、東海證券等機(jī)構(gòu)旗下集合資管計(jì)劃產(chǎn)品,分別轉(zhuǎn)型為東吳基金、廣發(fā)基金、長盛基金、東海基金等公募旗下基金產(chǎn)品。
又有多只集合資管產(chǎn)品轉(zhuǎn)型為公募基金
近日,華夏基金發(fā)布了《關(guān)于中信證券資產(chǎn)管理有限公司旗下9只集合資產(chǎn)管理計(jì)劃正式變更為華夏基金管理有限公司旗下公募基金的公告》。
公告顯示,中信證券資管已就旗下9只大集合產(chǎn)品變更管理人為華夏基金并變更注冊為華夏基金旗下公募基金有關(guān)事項(xiàng)的議案分別召開集合計(jì)劃份額持有人大會,并已于2025年6月24日表決通過了前述議案,持有人大會決議自同日起生效。根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際交接情況與安排,自該公告發(fā)布日起,即2025年7月22日,前述中信證券資管旗下9只大集合產(chǎn)品的管理人正式變更為華夏基金,大集合產(chǎn)品正式變更為華夏基金旗下公募基金。
具體來看,由9只集合資管計(jì)劃轉(zhuǎn)向而來的9只公募基金,其中,4只為混合型基金,分別為華夏品質(zhì)生活混合、華夏臻選價(jià)值成長混合、華夏穩(wěn)健回報(bào)混合、華夏成長動力混合;4只為債券型基金,包含6個(gè)月、1年、18個(gè)月等不同持有期產(chǎn)品;還有1只是華夏量化選股股票基金。本次變更完成后,產(chǎn)品的諸多信息均發(fā)生變動,包括基金經(jīng)理、管理費(fèi)率、投資范圍、存續(xù)期等。
除了上述9只產(chǎn)品,7月11日,華夏基金還發(fā)布《關(guān)于中信證券信遠(yuǎn)一年持有期混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃正式變更為華夏信遠(yuǎn)一年持有期混合型證券投資基金的公告》。
今年1月,中信證券資管將旗下17只參公大集合計(jì)劃申請轉(zhuǎn)移給華夏基金管理,4月又申請轉(zhuǎn)移了2只。至此,中信證券資管已將旗下全部19只參公大集合計(jì)劃申請轉(zhuǎn)移給華夏基金。
年內(nèi)集合資管產(chǎn)品轉(zhuǎn)型步伐加快
今年以來,集合資管產(chǎn)品轉(zhuǎn)型為公募基金步伐加快。
4月末,華安證券將旗下兩只參公大集合產(chǎn)品申請更名為華富安和債券型證券投資基金、華富安康三個(gè)月持有期債券型證券投資基金。5月初,廣發(fā)證券資管申請將旗下5只產(chǎn)品轉(zhuǎn)移至廣發(fā)基金名下。6月底,國投證券旗下國證資管宣布擬將旗下3只參公大集合產(chǎn)品轉(zhuǎn)移至安信基金管理。
進(jìn)入7月,國元證券旗下的國元元贏六個(gè)月定期開放債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,轉(zhuǎn)型為長盛元贏六個(gè)月定開債基;東海證券旗下的東海資管海鑫增3個(gè)月定期開放債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,轉(zhuǎn)型為東海合益3個(gè)月定開債基。此外,廣發(fā)資管智薈廣易六個(gè)月持有期混合型基金中基金(FOF)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,變更為廣發(fā)智薈多元配置六個(gè)月持有期混合型基金中基金(FOF)。7月15日,東吳基金公告稱,東吳證券旗下的東吳裕盈一年持有期靈活配置混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃變更為東吳裕盈平衡混合基金。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2025年二季度末,券商資管參公改造大集合產(chǎn)品的數(shù)量超140只,資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)約3400億元。其中,有10只產(chǎn)品單只規(guī)模超100億元,大部分是貨幣型資管產(chǎn)品。目前,14家券商或資管子公司持有公募牌照。
滬上一位券商資管人士坦言,業(yè)內(nèi)將今年底視為集合資管產(chǎn)品“續(xù)命”大限,若不轉(zhuǎn)公募可能就遭清盤。鑒于公募牌照門檻高、賽道擁擠,即使拿到牌照也未必能將規(guī)模做大,機(jī)構(gòu)左右為難。越來越多券商選擇把產(chǎn)品連同投研團(tuán)隊(duì)一并打包給同屬一個(gè)股東體系的基金公司,既能保住可觀的存量規(guī)模和收入,又能省去自己申牌的麻煩。一些產(chǎn)品雖然“變身”公募基金,但策略基本照舊,又有原班投研人馬整體入駐,投資者幾乎感覺不到變化。
“對于券商而言,管理人變更為‘兄弟’基金公司,可以解決資管產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的難題,避免因清盤帶來的規(guī)模流失或延期引發(fā)的投資者疑慮,從而維護(hù)客戶信任;對于同一股東旗下基金公司而言,也有利于其產(chǎn)品規(guī)模提升。”上述人士說。