期貨日報
鄭泉
2025-07-26 08:28
AI應(yīng)用概念25日盤中發(fā)力走高，截至發(fā)稿，因賽集團(tuán)20%漲停，云從科技漲約10%，中電鑫龍、大恒科技、競業(yè)達(dá)亦漲停，海天瑞聲等漲逾5%。
消息面上，近兩年，伴隨大模型快速發(fā)展，政策持續(xù)加大支持。各省市從算力補(bǔ)貼層面的支持已有初步成效，如北京市對符合要求的企業(yè)可給予每年不超過200萬元算力補(bǔ)貼，上海市發(fā)放AI算力券用于支持智能算力且用于核心算法創(chuàng)新、模型研發(fā)的企業(yè)，杭州市對符合要求的企業(yè)給予不超過算力合同費用30%或20%的補(bǔ)貼等。
中信證券表示，參考此前政策給予的算力補(bǔ)貼及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)補(bǔ)貼支持，預(yù)計政策后續(xù)亦有望加大對AI應(yīng)用層面的資金支持，形式包括但不限于tokens調(diào)用、合格項目申報、企業(yè)采購Agent應(yīng)用等方式的支持，但具體力度金額等仍有待進(jìn)一步觀察。預(yù)計政策持續(xù)落實支持下，AI產(chǎn)業(yè)鏈有望進(jìn)一步發(fā)展繁榮。多重力量共振下，AI產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)加速，迎來新一輪投資機(jī)遇。建議關(guān)注：1）云計算與服務(wù)器；2）通用Agent應(yīng)用；3）垂直Agent應(yīng)用。
