7月24日的最新數(shù)據(jù)顯示,截至7月23日,上市僅5個(gè)交易日的首批科創(chuàng)債ETF總規(guī)模已超過1000億元,達(dá)到1007.30億元,相較于上市初期規(guī)模增超200%。與全市場債券ETF規(guī)模相比,這10只科創(chuàng)債ETF規(guī)模占比已接近20%。
從這5個(gè)交易日的資金凈流入情況來看,首批科創(chuàng)債ETF規(guī)模幾乎每天都在增加。Wind數(shù)據(jù)顯示,7月17日(上市首日),10只ETF全部收漲,規(guī)模驟增超過470億元;7月18日,規(guī)模再度增加接近200億元;7月21日至7月23日,10只ETF連續(xù)收跌,資金凈流入也出現(xiàn)明顯下降。
5只產(chǎn)品規(guī)模超百億元
Wind數(shù)據(jù)顯示,10只科創(chuàng)債ETF中,已有5只規(guī)模均超過100億元,分別為科創(chuàng)債ETF華夏、科創(chuàng)債ETF嘉實(shí)、科創(chuàng)債ETF富國、科創(chuàng)債ETF鵬華、科創(chuàng)債ETF招商。其中,規(guī)模最大的科創(chuàng)債ETF華夏達(dá)到153.09億元,該ETF僅7月17日一天便獲資金凈流入超過110億元。
回顧這批產(chǎn)品的發(fā)行上市,規(guī)模的快速增長似乎早有預(yù)兆。從7月7日首發(fā),到當(dāng)天全部結(jié)募,再到7月10日全部成立,7月17日上市交易,此批產(chǎn)品發(fā)行節(jié)奏堪稱“神速”。
據(jù)統(tǒng)計(jì),這批基金合計(jì)募資規(guī)模達(dá)289.9億元,多只產(chǎn)品募資金額均觸及30億元規(guī)模上限,部分基金更是啟動(dòng)比例配售。彼時(shí),有業(yè)內(nèi)人士表示,發(fā)行盛況或反映出市場各方對科創(chuàng)債ETF的參與熱情較高。
關(guān)于首批科創(chuàng)債ETF強(qiáng)勢“吸金”的原因,有業(yè)內(nèi)人士分析,科創(chuàng)債ETF上市采用“T+0”機(jī)制、實(shí)物申贖模式以及做市商報(bào)價(jià)制度,這些設(shè)計(jì)較好地對接了投資者的配置和交易需求。在當(dāng)前利率窄幅震蕩的環(huán)境下,此類債基成份券票息優(yōu)勢凸顯,投資價(jià)值較為突出。未來,隨著產(chǎn)品認(rèn)知度的提升,科創(chuàng)債ETF將吸引更多元化的投資者群體參與,市場流動(dòng)性和交易活躍度有望持續(xù)攀升。
機(jī)構(gòu)投資者參與較多
據(jù)了解,首批科創(chuàng)債ETF主要掛鉤中證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)、上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)、深證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)三類科創(chuàng)債指數(shù)。在業(yè)內(nèi)人士看來,科創(chuàng)債ETF的發(fā)行對于推進(jìn)公募行業(yè)填補(bǔ)“科技金融”債券基金領(lǐng)域空白以及助力推動(dòng)科技金融高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。
從上市公告書披露的信息來看,這批基金的發(fā)行過程中,機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購熱情較高。Wind數(shù)據(jù)顯示,除了科創(chuàng)債ETF富國、科創(chuàng)債ETF鵬華外,其余8只ETF的機(jī)構(gòu)投資者持有份額比例均超過90%。
以機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比最高的科創(chuàng)債ETF南方為例,截至7月10日,機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比高達(dá)99.61%。前十大份額持有人全部為機(jī)構(gòu)投資者,涵蓋銀行、信托、券商等多類機(jī)構(gòu),持有份額均超過1億份。其中,興業(yè)銀行作為第一大持有人,持有份額達(dá)8.9億份,占比接近30%。
有基金人士認(rèn)為,科創(chuàng)債ETF作為首批投資于科技創(chuàng)新公司債券的ETF產(chǎn)品,填補(bǔ)了市場空白,為投資者提供了布局高評級信用債、參與科創(chuàng)浪潮的全新工具,對于機(jī)構(gòu)投資者的吸引力較大。
債券類ETF規(guī)模突破5000億元
今年以來,在首批科創(chuàng)債ETF和首批基準(zhǔn)做市信用債這兩批新產(chǎn)品的強(qiáng)勢推動(dòng)下,債券類ETF規(guī)??焖僭鲩L。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至7月23日,全市場債券類ETF規(guī)模已超過5000億元,上述兩批產(chǎn)品規(guī)模占據(jù)近半壁江山,占比達(dá)46.2%。
今年以來多只信用債ETF納入通用回購質(zhì)押庫,也刺激了債券類ETF的規(guī)模增長。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至7月23日,相較于去年末,全市場債券類ETF規(guī)模增逾3300億元。
具體來看,現(xiàn)有的39只債券類ETF中,約半數(shù)規(guī)模超過100億元。已有2只債券類ETF規(guī)模超過520億元,分別為短融ETF、政金債券ETF;其次為可轉(zhuǎn)債ETF,規(guī)模約410億元。公司債ETF易方達(dá)、城投債ETF、公司債ETF、上證公司債ETF、信用債ETF規(guī)模均超200億元。
有業(yè)內(nèi)人士分析,債券類ETF規(guī)??焖僭鲩L背后,除了新品的不斷加持外,市場投資者對于資產(chǎn)配置工具化需求的激增也是一個(gè)重要原因。債券ETF憑借透明度高、交易靈活、分散化投資、風(fēng)格穩(wěn)健等特點(diǎn),正成為險(xiǎn)資、年金及銀行理財(cái)?shù)戎虚L期機(jī)構(gòu)投資者的重要配置工具。