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香港版“天天基金”推出訂單傳遞服務(wù),影響多大?
來(lái)源:證券時(shí)報(bào)網(wǎng)作者:許諾2025-07-04 07:51

香港版的“天天基金”3日正式推出訂單傳遞服務(wù)。

為便利投資者獲取基金產(chǎn)品信息以及增強(qiáng)香港基金市場(chǎng)的互聯(lián)網(wǎng)分銷(xiāo)能力,香港交易所7月3日宣布,正式推出綜合基金平臺(tái)(IFP)的訂單傳遞服務(wù),此舉旨在更有效地連接基金分銷(xiāo)生態(tài)圈中的主要參與者,以幫助提升香港基金市場(chǎng)效率。

據(jù)悉,香港基金綜合平臺(tái)目的在于連接基金公司、基金經(jīng)理與零售投資者的生態(tài)圈,增強(qiáng)基金投資選擇基金產(chǎn)品的透明度、降低和優(yōu)化香港基金銷(xiāo)售鏈中的成本,提升香港基金市場(chǎng)分銷(xiāo)的便利度與競(jìng)爭(zhēng)力,而在互認(rèn)基金快速發(fā)展的背景下,香港版“天天基金”也迎來(lái)更大意義上的發(fā)展需求。

香港基金市場(chǎng)擁抱互聯(lián)網(wǎng)思維

在互聯(lián)網(wǎng)、科技與金融高速融合的背景下,香港市場(chǎng)也開(kāi)始擁抱這種潮流,香港交易所3日正式推出綜合基金平臺(tái)訂單傳遞服務(wù)。

在綜合基金平臺(tái)訂單傳遞服務(wù)正式推出之前,香港交易所去年底已發(fā)布基金數(shù)據(jù)資料庫(kù),涵蓋獲香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)認(rèn)可的基金,旨在提高香港基金投資產(chǎn)品信息透明度。其功能與便捷性獲得了業(yè)界的廣泛認(rèn)可。香港交易所現(xiàn)進(jìn)一步推出基金訂單傳遞服務(wù),通過(guò)將基金認(rèn)購(gòu)和贖回等訂單處理流程整合,使操作更流暢。這項(xiàng)新服務(wù)旨在加強(qiáng)基金分銷(xiāo)商與注冊(cè)代理人之間的訊息傳遞,幫助他們解決運(yùn)營(yíng)挑戰(zhàn),提高香港基金分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)的效率及加強(qiáng)協(xié)作。

綜合基金平臺(tái)是香港特區(qū)政府在香港聯(lián)動(dòng)金融科技惠及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的措施之一。在2023香港金融科技周上,香港特區(qū)政府公布了一系列聯(lián)動(dòng)金融科技惠及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主要措施,當(dāng)中包括在香港推出新的綜合基金平臺(tái)?;诰C合基金平臺(tái)的基金資料庫(kù)將為市場(chǎng)參與者提供便捷的渠道獲取2000多只香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)可基金的重要信息。

據(jù)悉,香港綜合基金平臺(tái)有助提高香港基金市場(chǎng)信息透明度,增強(qiáng)投資者對(duì)基金的認(rèn)識(shí)和理解,長(zhǎng)遠(yuǎn)有助香港基金行業(yè)的發(fā)展。2024年9月,綜合基金平臺(tái)專(zhuān)責(zé)小組成立,由國(guó)際、中國(guó)內(nèi)地及中國(guó)香港的基金行業(yè)和市場(chǎng)參與者的代表組成,負(fù)責(zé)協(xié)助制定平臺(tái)設(shè)計(jì),并支持香港基金分銷(xiāo)生態(tài)圈發(fā)展。

強(qiáng)化香港基金分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)能力

隨著內(nèi)地與香港經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)更加緊密的融合與聯(lián)系,以及公募基金不斷加速南下,內(nèi)地基金行業(yè)在工具產(chǎn)品上的先進(jìn)技術(shù),為香港市場(chǎng)帶來(lái)了科技與互聯(lián)網(wǎng)思維。

內(nèi)地的技術(shù)也為香港綜合基金平臺(tái)提供了支持。據(jù)悉,綜合基金平臺(tái)的其他功能,包括業(yè)務(wù)平臺(tái)和通訊網(wǎng)絡(luò)正在積極開(kāi)發(fā)中。這些功能將可用于協(xié)助基金訂單傳遞和代理人服務(wù)業(yè)務(wù)。

訂單傳遞服務(wù)的通訊網(wǎng)絡(luò)由深圳證券交易所旗下公司——深圳證券通信有限公司所運(yùn)營(yíng)的金融數(shù)據(jù)交換平臺(tái)提供技術(shù)支持。券商中國(guó)記者注意到,該平臺(tái)的特點(diǎn)在相當(dāng)程度上融合了“天天基金”、萬(wàn)得資訊等證券基金市場(chǎng)工具產(chǎn)品的特點(diǎn),顯示出香港證券基金市場(chǎng)已注意到內(nèi)地基金行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)科技時(shí)代的便利性。

香港綜合基金平臺(tái)亦歡迎首批分銷(xiāo)商、注冊(cè)代理人及基金公司共33家公司加入。行業(yè)參與者的完整名單可于香港交易所綜合基金平臺(tái)網(wǎng)站查看。待監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后,綜合基金平臺(tái)的下一階段將推出包括代理人服務(wù),并促進(jìn)支付及結(jié)算。香港交易所將繼續(xù)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)及業(yè)界持份者合作,提升市場(chǎng)效率及推動(dòng)更廣泛的行業(yè)參與。平臺(tái)未來(lái)進(jìn)展詳情將適時(shí)另行公布。

香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)(香港證監(jiān)會(huì))發(fā)文稱(chēng),欣然歡迎香港交易及結(jié)算所有限公司(香港交易所)于綜合基金平臺(tái)推出訂單傳遞服務(wù)。香港證監(jiān)會(huì)投資產(chǎn)品部執(zhí)行董事蔡鳳儀表示:“通過(guò)增進(jìn)不同市場(chǎng)參與者之間的聯(lián)系,訂單傳遞服務(wù)有助顯著提高基金分銷(xiāo)生態(tài)圈的效率,預(yù)期將有利于基金銷(xiāo)售鏈中的成本優(yōu)化,并提升香港零售基金市場(chǎng)的整體競(jìng)爭(zhēng)力?!?/p>

值得一提的是,與內(nèi)地基金平臺(tái)提供涵蓋基金經(jīng)理路演、宣講、直播等一站式服務(wù)類(lèi)似的是,香港綜合基金平臺(tái)也將提供一個(gè)連接基金分銷(xiāo)生態(tài)系統(tǒng)中不同參與者(例如基金經(jīng)理和分銷(xiāo)商)的集中網(wǎng)絡(luò),以協(xié)助基金訂單傳遞、認(rèn)購(gòu)和贖回,以及代理人服務(wù)等。

香港基金市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)

內(nèi)地公募在香港開(kāi)展子公司牌照業(yè)務(wù),以及今年初開(kāi)始施行的互認(rèn)基金,為香港綜合基金平臺(tái)的推出和業(yè)務(wù)發(fā)展提供有力的需求支持。

券商中國(guó)記者注意到,越來(lái)越多的公募基金公司的業(yè)務(wù)布局開(kāi)始涉足香港市場(chǎng),并申請(qǐng)香港子公司牌照。去年12月,中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于核準(zhǔn)華泰柏瑞基金在香港特別行政區(qū)設(shè)立華泰柏瑞國(guó)際的批復(fù),核準(zhǔn)華泰柏瑞基金以自有資金在香港特別行政區(qū)設(shè)立華泰柏瑞國(guó)際,注冊(cè)資本1億港元。自2008年至今,陸續(xù)有南方基金、易方達(dá)基金、博時(shí)基金等20余家公募獲準(zhǔn)在香港設(shè)立子公司,并推出一系列基金產(chǎn)品。

據(jù)悉,中國(guó)證監(jiān)會(huì)去年底修訂發(fā)布《香港互認(rèn)基金管理規(guī)定》,并自2025年1月1日起實(shí)施,放寬了香港互認(rèn)基金客地銷(xiāo)售比例限制,將客地銷(xiāo)售比例限制由50%放寬至80%,這將有助于進(jìn)一步提升香港互認(rèn)基金規(guī)模、擴(kuò)展業(yè)務(wù)發(fā)展空間,更好地滿(mǎn)足內(nèi)地投資者的財(cái)富管理需求。同時(shí),香港互認(rèn)基金產(chǎn)品類(lèi)型增加了“證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他基金類(lèi)型”,為未來(lái)更多常規(guī)類(lèi)型產(chǎn)品納入范圍預(yù)留空間。

以今年初的易方達(dá)(香港)精選債券、華夏精選固定收益配置為例,兩只基金宣布放開(kāi)內(nèi)地申購(gòu),而其募集情況遠(yuǎn)超預(yù)期,兩只基金產(chǎn)品因此在次日起暫停接受內(nèi)地投資者的申購(gòu)申請(qǐng),這一火爆現(xiàn)象顯示出香港基金產(chǎn)品在互認(rèn)基金新規(guī)的背景下,面臨著更大的利好以及更大范圍的客戶(hù)群需求。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,新規(guī)落地后,能夠更好地滿(mǎn)足內(nèi)地投資者的跨境理財(cái)需求。另外,符合互認(rèn)基金注冊(cè)標(biāo)準(zhǔn)的香港基金范圍進(jìn)一步擴(kuò)大,將使內(nèi)地投資者在產(chǎn)品類(lèi)型、策略和投資區(qū)域上有更加豐富的選擇,這也為綜合基金平臺(tái)提供了投資者的需求以及引流作用,而香港基金綜合平臺(tái)作為香港基金市場(chǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施,可連接基金分銷(xiāo)生態(tài)系統(tǒng)中的不同參與者,并提供認(rèn)購(gòu)贖回、支付結(jié)算以及各種可選的代理人服務(wù)等功能以促成交易。同時(shí),平臺(tái)將面向投資者提供更豐富的資訊,以提高基金投資選擇的透明度。

排版:汪云鵬

校對(duì):李凌鋒

責(zé)任編輯: 冉超
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