證券時報網(wǎng)
孫憲超
2025-05-15 19:03
食品飲料板塊15日盤中震蕩走高，截至發(fā)稿，一致魔芋漲超10%，西王食品漲停，安德利、品渥食品漲約8%，騎士乳業(yè)漲超7%。
開源證券指出，當前市場核心變化在于對未來宏觀經(jīng)濟預期發(fā)生改變。4月份中共中央政治局會議召開，會議指出，要提高中低收入群體收入，大力發(fā)展服務消費，增強消費對經(jīng)濟增長的拉動作用。開源證券對于消費政策釋放的預期更加堅定，對消費板塊后續(xù)持樂觀態(tài)度。白酒已處于基本面底部區(qū)間，可以逢低加大配置，具體標的以基本面良好、市占率仍可提升的名優(yōu)酒企為主。大眾品可以選擇交易策略三條主線：一是把握渠道改革與新品類紅利，子行業(yè)龍頭、品牌企業(yè)可能受益。二是預判年內(nèi)餐飲可能會有小幅度復蘇，婚宴的修復以及類似消費券等外部刺激可能會為餐飲帶來增量，餐飲相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈如啤酒、調(diào)味品、速凍食品等行業(yè)可適當予以關(guān)注。三是仍然延續(xù)成本紅利邏輯，可以尋找年內(nèi)成本仍處下行區(qū)間，利潤預期顯著改善的品種，如糖蜜價格持續(xù)下行推動安琪酵母利潤持續(xù)釋放、燕麥價格走低帶來西麥食品利潤率提升等。
校對：劉榕枝
