證券時報
2025-05-08 12:22
近日，又有一批可轉(zhuǎn)債陸續(xù)因觸及提前贖回條款，將被提前贖回，投資者如果不及時賣出或轉(zhuǎn)股，導致所持可轉(zhuǎn)債最終被強贖的話，可能會造成較大損失。
比如5月7日已是道恩轉(zhuǎn)債的最后交易日，投資者若未能及時賣出，也未能在最后轉(zhuǎn)股日收市前轉(zhuǎn)股，導致最終被強贖，損失或超過25%。
除了道恩轉(zhuǎn)債外，回盛轉(zhuǎn)債、飛凱轉(zhuǎn)債等多只可轉(zhuǎn)債也將迎來最后交易日和最后轉(zhuǎn)股日，投資者也需要留意時間節(jié)點和相關細節(jié)。
僅剩3個交易日 不及時轉(zhuǎn)股或虧25%以上
5月7日，是道恩轉(zhuǎn)債最后一個交易日，5月7日收市后，道恩轉(zhuǎn)債已經(jīng)停止交易。
這意味著，持有道恩轉(zhuǎn)債的投資者已不能通過二級市場賣出道恩轉(zhuǎn)債，僅能通過轉(zhuǎn)股的方式退出。
根據(jù)公司公告，2025年5月12日是道恩轉(zhuǎn)債最后一個轉(zhuǎn)股日，當日收市前，持有道恩轉(zhuǎn)債的投資者仍可進行轉(zhuǎn)股；2025年5月12日收市后，未轉(zhuǎn)股的道恩轉(zhuǎn)債將停止轉(zhuǎn)股。截至2025年5月7日收市后，距離道恩轉(zhuǎn)債停止轉(zhuǎn)股并贖回僅剩3個交易日。
道恩轉(zhuǎn)債最新價格為135.855元/張，如果投資者既未能在最后一個交易日收市前賣出，也未能在最后一個轉(zhuǎn)股日收市前轉(zhuǎn)股，導致所持可轉(zhuǎn)債以贖回價格被強贖（道恩轉(zhuǎn)債贖回價為101.73元），將產(chǎn)生25.12%的損失。而如果及時進行轉(zhuǎn)股，按照道恩轉(zhuǎn)債的11.76元/股的轉(zhuǎn)股價格和道恩股份16.06元的股價計算，其最新轉(zhuǎn)股價值為136.565元/張，最新轉(zhuǎn)股價值高于道恩轉(zhuǎn)債最新價格，這意味著及時轉(zhuǎn)股或能很大程度避免強贖帶來的較大損失。
在轉(zhuǎn)股細節(jié)方面，道恩轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股最小申報單位為1張，每張面額為100.00元，轉(zhuǎn)換成股份的最小單位為1股；同一交易日內(nèi)多次申報轉(zhuǎn)股的，將合并計算轉(zhuǎn)股數(shù)量?？赊D(zhuǎn)債持有人申請轉(zhuǎn)換成的股份須是1股的整數(shù)倍，轉(zhuǎn)股時不足轉(zhuǎn)換為1股的可轉(zhuǎn)債余額，公司將按照深圳證券交易所等部門的有關規(guī)定，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股當日后的5個交易日內(nèi)以現(xiàn)金兌付該部分可轉(zhuǎn)債票面余額及其所對應的當期應付利息。
資料顯示，自2025年3月19日至2025年4月15日，道恩股份股票連續(xù)三十個交易日中已有十五個交易日的收盤價格不低于當期轉(zhuǎn)股價格（即11.76元/股）的130%（含130%，即15.29元/股），觸發(fā)了贖回條款。公司董事會于2025年4月15日召開第五屆董事會第二十二次會議審議通過了《關于提前贖回“道恩轉(zhuǎn)債”的議案》，同意公司行使道恩轉(zhuǎn)債的提前贖回權(quán)。
多只可轉(zhuǎn)債將迎來最后交易日和最后轉(zhuǎn)股日
除了道恩轉(zhuǎn)債外，還有多只可轉(zhuǎn)債也將迎來最后交易日和最后轉(zhuǎn)股日。
比如回盛生物董事會不久前審議通過了《關于提前贖回“回盛轉(zhuǎn)債”的議案》，同意公司行使提前贖回的權(quán)利。回盛轉(zhuǎn)債將自2025年5月16日起停止交易，自2025年5月21日起停止轉(zhuǎn)股。
根據(jù)安排，截至2025年5月20日收市后仍未轉(zhuǎn)股的回盛轉(zhuǎn)債，將按照100.64元/張（含稅）的價格強制贖回?；厥⑥D(zhuǎn)債目前最新價格為159.999元/張，若投資者未及時賣出和轉(zhuǎn)股，導致最終以贖回價格強贖，產(chǎn)生的損失將達到37.1%。
資料顯示，自2025年3月27日至2025年4月17日期間，回盛生物股票已滿足在任意連續(xù)三十個交易日中至少十五個交易日的收盤價不低于當期轉(zhuǎn)股價格（15.00元/股）的130%（即19.50元/股）的情形，已觸發(fā)公司《募集說明書》中約定的有條件贖回條款。
飛凱材料近日也頻頻發(fā)布提前贖回飛凱轉(zhuǎn)債的提示性公告。根據(jù)公告，飛凱轉(zhuǎn)債停止交易日為2025年5月19日，可轉(zhuǎn)債停止轉(zhuǎn)股日為2025年5月22日。截至2025年5月21日收市后仍未轉(zhuǎn)股的飛凱轉(zhuǎn)債將按照100.87元/張的價格被強制贖回。
飛凱轉(zhuǎn)債最新價格為133.400元/張，若投資者未及時賣出和轉(zhuǎn)股，導致最終以贖回價格強贖，產(chǎn)生的損失將達24.39%。
此外，華翔股份近日也發(fā)布提前贖回華翔轉(zhuǎn)債的提示性公告，公司董事會決定行使華翔轉(zhuǎn)債的提前贖回權(quán)利，對贖回登記日登記在冊的華翔轉(zhuǎn)債按照債券面值加當期應計利息的價格全部贖回。行情數(shù)據(jù)顯示，華翔轉(zhuǎn)債最新價格為129.629元/張。
校對：祝甜婷
