證券時報網(wǎng)
2025-04-30 19:20
AI眼鏡概念30日盤中強勢上揚，截至發(fā)稿，樂創(chuàng)技術(shù)漲超13%，瑞芯微、中光學(xué)、瀛通通訊等漲停，博士眼鏡漲近10%，雷神科技、明月鏡片漲約9%。
行業(yè)方面，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研，各大廠商正在加快研發(fā)AI智能眼鏡，下半年有望迎來更多品牌的新品發(fā)布。小米AI眼鏡全面對標MetaRay-ban，有望采用高通AR1+恒玄2700的芯片方案，搭載攝像頭、音頻耳機模塊、結(jié)合AI帶來非常豐富的功能，比如智能視覺、智能識物、自動識別餐廳等，并給出價位、評分等。根據(jù)Wellsenn的測算，小米AI智能眼鏡的綜合硬件成本約177.5美元，此外，小米還有望推出電致變色墨鏡版及電致變色彩色版，綜合成本約為1438元、1651元。華為盤古多模態(tài)大模型，從2021年發(fā)布盤古大模型1.0版本至今已更新到5.0版本，能夠更精準地理解物理世界，融合了語言和視覺跨模態(tài)信息，支持圖像理解等功能，預(yù)測華為AI智能眼鏡，硬件創(chuàng)新和強勁大模型的結(jié)合將帶來更快速的交互體驗。字節(jié)在大模型方面能力較強，有望在二季度發(fā)布AI智能眼鏡。
國金證券認為，AI智能眼鏡正在逐步突破，已經(jīng)發(fā)布的雷鳥、小度、Rokid、李未可等品牌陸續(xù)發(fā)售，未來將有更多新品發(fā)布，銷量有望持續(xù)突破，Wellsenn預(yù)測2025年全球AI眼鏡銷售有望達到550萬臺，同比增長135%，隨著光波導(dǎo)技術(shù)的突破，輕薄化的AR智能眼鏡也有望獲得市場青睞，2024年全球AR設(shè)備出貨量為50萬臺，WellsennXR預(yù)測2027年全球AR眼鏡出貨量150萬臺。建議重點關(guān)注AI智能眼鏡、AR智能眼鏡受益產(chǎn)業(yè)鏈，包括SOC芯片、光波導(dǎo)光學(xué)、其他關(guān)鍵零部件、制造代工等環(huán)節(jié)。接下來一季度業(yè)績預(yù)告將陸續(xù)發(fā)布，繼續(xù)重點關(guān)注一季度業(yè)績有望超預(yù)期的方向，包括AI-PCB、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、SOC芯片等方向。整體來看，繼續(xù)看好算力核心受益硬件、蘋果鏈、AI驅(qū)動及自主可控產(chǎn)業(yè)鏈。
校對：李凌鋒
